模拟试题三
一、单项选择题（本题型共24小题，每小题1分，共24分。每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。） 1.下列各项中，属于公司总体战略范畴的是（ ）。 A.合理配置企业经营所必需的资源 B.确定公司的竞争战略 C.选择合理的供应商 D.研究开发新产品
『正确答案』A
『答案解析』总体战略需要根据企业的目标，选择企业可以竞争的经营领域，合理配置企业经营所必需的资源，使各项经营业务相互支持、相互协调。选项A正确。选项B属于业务单位战略的范畴，选项C和选项D属于职能战略的范畴。
2.对于船舶制造企业而言，其产业的成功关键因素是（ ）。 A.设计能力 B.生产设施 C.生产技术 D.销售网络
『正确答案』B
『答案解析』成功关键因素是指公司在特定市场获得盈利必须拥有的技能和资产。船舶制造企
业所处产业的成功关键因素是生产设施。
3.北京稻香村是享有盛名的北京老字号食品企业，北京稻香村生产的糕点更以独具的特色，优良的品质赢得了首都消费者的美誉，被誉为糕点泰斗、饼艺至尊，构建起了强大的竞争优势。北京稻香村的竞争优势来源于（ ）。 A.稀缺性的资源 B.不可模仿性的资源 C.不可替代性的资源 D.持久性的资源
『正确答案』D 『答案解析』 北京稻香村是享有盛名的北京老字号食品企业，糕点被誉为糕点泰斗、饼艺至尊，
属于品牌的持久性。
4.下列关于零散产业的说法中，不正确的是（ ）。 A.产业零散的原因主要来源于产业本身的基础经济特性 B.零散产业的基本结构决定了寻求支配地位是无效的
C.零散产业的竞争结构总是要求市场集中或专注于某些严格的战略原则
D.造成产业零散的原因通常会使企业在增加市场份额的同时面对低效率和失去产品差异性
『正确答案』B 『答案解析』 零散产业的基本结构决定了寻求支配地位是无效的，除非可以从根本上出现变化。
选项B的说法不正确。
5.对战略期环境的预测变化不大，而在前期经营相当成功的企业，适合采用的总体战略是（ ）。 A.市场渗透战略 B.一体化战略 C.稳定战略 D.收缩战略
第1页
『正确答案』C
『答案解析』稳定战略适用于对战略期环境的预测变化不大，而在前期经营相当成功的企业。
6.甲公司是一家位于上海的汽车制造公司，为了扩大企业的规模，打算收购A国的乙汽车公司，考虑到两个公司的企业文化存在的较大差异，遂决定放弃收购乙公司。为了保持与甲公司具有同样的企业文化，甲公司适合采用的发展战略途径是（ ）。 A.内部发展战略 B.战略联盟 C.合资企业 D.放弃战略
『正确答案』A
『答案解析』企业要取得发展，而且保持同样的管理风格和企业文化，适合采用的是内部发展
战略。
7.随着房地产行业的快速发展，一些企业都关注房地产开发，甲公司没有进军房地产开发，而是进入家居装饰行业，开发出很多新颖独特的产品或服务，营业额高速增长。甲公司实施蓝海战略的路径是（ ）。 A.审视他择产业 B.跨越战略群组
C.重新界定产业的买方群体 D.放眼互补性产品或服务
『正确答案』D
『答案解析』一些企业都关注房地产开发，甲公司没有进军房地产开发，而是进入家居装饰行
业，属于放眼互补性产品或服务。
8.甲公司是我国一家餐饮公司，在全国各地都非常知名，拥有很强的优势地位。甲公司计划向海外扩张，凭借自身的知名度，在印尼、马来西亚、美国等华人比较多的地方开设了几十家餐厅。从战略选择角度看，甲公司扮演的角色可称为（ ）。 A.防御者 B.扩张者 C.躲闪者 D.抗衡者
『正确答案』B
『答案解析』甲公司是将企业的经验转移到周边的市场，属于“扩张者”战略。
9.因找不到债权人而无法实现的财务风险与经营风险搭配策略是（ ）。 A.高经营风险与高财务风险搭配 B.高经营风险与低财务风险搭配 C.低经营风险与高财务风险搭配 D.低经营风险与低财务风险搭配
『正确答案』A
『答案解析』高经营风险与高财务风险搭配会因找不到债权人而无法实现。
10.通过合同协议来调节东道国企业的运作和行为，如要求东道国公司改善劳动条件或使用指定供应商等。这种国际市场进入模式是（ ）。 A.出口
B.对外股权投资 C.合资经营
第2页
D.非股权形式
『正确答案』D
『答案解析』通过合同协议来调节东道国企业的运作和行为，属于非股权形式的国际市场进入
模式。
11.在以下4种组织类型中，主要是要追求一种稳定的环境，试图通过解决开创性问题来达到自己稳定性的是（ ）。 A.防御型战略组织 B.开拓型战略组织 C.反应型战略组织 D.分析型战略组织
『正确答案』A
『答案解析』防御型组织主要是要追求一种稳定的环境，试图通过解决开创性问题来达到自己
稳定性。
12.通达公司实施全面预算管理，每年年底都重新判断所有的费用，编制下一年的预算。下列关于通达公司编制预算使用的方法的说法中，正确的是（ ）。 A.该方法可能强调短期利益而忽视长期目标 B.该方法没有降低成本的动力
C.该方法关注财务结果，而不是定量的业绩计量 D.该方法不能拥有启发新观点的动力
『正确答案』A
『答案解析』通达公司每年年底都重新判断所有的费用，编制下一年的预算，采用的是零基预
算法。选项BCD都是增量预算的特点。
13.S公司是一家房地产交易中介公司，主要为客户提供二手房信息，促成双方交易并协助办理双方的过户等手续，公司拟用平衡计分卡来考核员工的绩效，下列属于创新与学习角度指标的是（ ）。
A.销售收入
B.可供交易的房源涵盖的小区数量 C.从签约到卖方交房给买方所需时间 D.本月新增可交易房源数量
『正确答案』D 『答案解析』选项 A是财务角度指标；选项B是顾客角度的可选性指标；选项C是内部流程角
度指标；选项D是创新与学习角度指标，选项D正确。
14.下列关于信息技术对组织的影响的表述中，不正确的是（ ）。 A.信息技术减少专业人员，增加多面手 B.信息技术增加权力集中 C.信息技术增加企业的规范性 D.信息技术会影响组织权力
『正确答案』B
『答案解析』信息技术减少权力集中，选项B不正确。
15.下列不符合《企业内部控制应用指引第9号——销售业务》要求的是（ ）。 A.企业对于境外客户和新开发客户，应当建立严格的信用保证制度，防范信用风险
B.企业销售部门应当按照经批准的销售合同开具相关销售通知，发货和仓储部门应当对销售通知进行审核，企业还应当加强销售退回的管理
第3页
C.财务部门负责应收款项的催收，催收记录（包括往来函电）应妥善保存，负责办理资金结算并监督款项回收
D.企业应当加强会计系统控制，确保会计记录、销售记录与仓储记录核对一致
『正确答案』C
『答案解析』销售部门负责应收款项的催收，催收记录（包括往来函电）应妥善保存；财会部
门负责办理资金结算并监督款项回收。选项C的说法不正确。
16.甲公司是一家基金公司。按照国家法律要求，公司从基金管理费中计提了风险准备金。用于赔偿因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或基金份额持有人合法权益造成的损失。甲公司采取的策略属于（ ）。 A.风险对冲 B.风险补偿 C.风险控制 D.风险承担
『正确答案』B
『答案解析』风险补偿指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿的形
式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。财务补偿是损失融资，包括企业自身的风险准备金或应急资本等。
17.下列不属于COSO框架要求企业建立内部控制体系时应符合的目标的是（ ）。 A.取得经营的效率和有效性 B.确保财务报告的可靠性 C.内部控制监督
D.遵循适用的法律法规
『正确答案』C 『答案解析』 COSO框架要求企业建立内部控制体系时应符合以下目标：取得经营的效率和有效
性；确保财务报告的可靠性；遵循适用的法律法规。
18.下列关于企业开展现场检查测试采用的方法的表述中，错误的是（ ）。 A.个别访谈通常用于企业层面与业务层面评价的阶段 B.对企业文化认同的调查可以采用调查问卷的形式 C.实地查验是一个用于公司层面评价的方法
D.比较分析法是一种通过数据分析，识别评价关注点的方法
『正确答案』C
『答案解析』实地查验是一个用于业务层面评价的方法，选项C的说法错误。
19.下列各项关于企业采购业务内部控制的表述中，不正确的是（ ）。 A.企业不得安排同一机构办理采购业务全过程
B.企业应当对办理采购业务的人员定期进行岗位轮换
C.对于超预算和预算外采购项目，应先履行预算调整程序，经审批后再行办理请购手续 D.企业应当指定专人通过函证等方式，定期与供应商核对往来款项
『正确答案』A
『答案解析』企业除小额零星物资和服务外，不得安排同一机构办理采购业务全过程。选项 A
不正确。
20.下列各项关于企业工程项目内部控制的表述中，不正确的是（ ）。 A.从事项目可行性研究的专业机构不得再从事可行性研究报告的评审 B.总会计师或分管会计工作的负责人应当参与工程项目决策
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C.工程项目的变更都要按照项目决策和概预算控制的有关程序和要求重新履行审批手续 D.未实施竣工决算审计的工程项目，不得办理竣工验收手续
『正确答案』C
『答案解析』重大的项目变更应当按照项目决策和概预算控制的有关程序和要求重新履行审批
手续。选项C不正确。
21.甲公司正在实施战略变革，制定的战略基本上没有发生大的变化，只有一些小的修正。甲公司所处的战略变革阶段属于（ ）。 A.连续阶段 B.渐进阶段 C.不断改变阶段 D.全面阶段
『正确答案』A
『答案解析』连续阶段：在这个阶段，制定的战略基本上没有发生大的变化，仅有一些小的修
正。选项A正确。
22.随着网络技术的发展，网上商城非常火爆，卖家为鼓励客户购买新产品，同时为了让客户真实地感受到实实在在的产品，采取了可以先试用后购买的营销策略。即客户可以先申请试用，满意后再购买产品。这些卖家采用的营销策略属于（ ）。 A.广告促销 B.营业推广 C.公关宣传 D.人员推销
『正确答案』B
『答案解析』营业推广是企业采用非媒体促销手段，为鼓励客户购买产品或服务而设计。卖家
采取可以先试用后购买的营销策略，属于营业推广。
23.下列各项中，不能衡量企业组织管理能力的是（ ）。 A.职能管理体系的任务分工 B.集权和分权的情况 C.对客户诉求的反应能力 D.管理层次和管理范围的匹配
『正确答案』C
『答案解析』组织管理能力主要从以下几个方面进行衡量： （1）职能管理体系的任务分工； （2）岗位责任；
（3）集权和分权的情况；
（4）组织结构（直线职能、事业部等）； （5）管理层次和管理范围的匹配。
24.甲公司是国内的一家快递公司。在国外自助快递站建设已有10多年历史，移动互联网，大数据、云计算、本地生活O2O快速发展的大背景下，甲公司计划在各个高校、社区投放智能快递柜，以解决快递“最后一公里”的困境。甲公司通过学习美国快递公司自助快递站的建设模式，顺利完成了智能快递柜的投放。甲公司的基准分析类型是（ ）。 A.内部基准 B.一般基准 C.竞争性基准 D.过程或活动基准
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『正确答案』D
『答案解析』甲公司与美国快递公司具有类似的核心经营，而且不存在直接的竞争关系。甲公
司学习美国快递公司自助快递站的建设模式，属于过程或活动基准。
二、多项选择题（本题型共14小题，每小题1.5分，共21分。每小题均有多个正确答案，请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。）
1.下列各项中，属于战略管理特征的有（ ）。 A.战略管理是企业的高层次管理
B.战略管理是由企业的职能部门经理来推动和实施的 C.战略管理是企业的一种动态性管理 D.战略管理是企业的综合性管理
『正确答案』ACD
『答案解析』与传统的职能管理相比，战略管理具有如下特征： （1）战略管理是企业的综合性管理； （2）战略管理是企业的高层次管理；
（3）战略管理是企业的一种动态性管理；
（4）战略管理是企业的一项效能性管理。战略管理是企业的高层次管理，战略管理必须由企业的高层领导来推动和实施，选项B说法错误。
2.甲公司计划通过设立合资企业的形式进入某发展中国家乙国，并进行了宏观环境分析：（1）乙国近年来GDP稳定增长；（2）乙国汇率波动较大；（3）乙国政府鼓励外国企业来本国进行投资；（4）乙国人民的生活方式与我国有很大的相似之处。甲公司进行宏观环境分析的因素包括（ ）。 A.政治和法律环境 B.经济环境
C.社会和文化环境 D.技术环境
『正确答案』ABC 『答案解析』（ 1）和（2）属于经济环境因素，（3）属于政治和法律环境因素，（4）属于社
会和文化环境因素。
3.下列关于产品生命周期的表述中，不正确的有（ ）。 A.产业从导入期到进入衰退期，经营风险先下降后提高 B.成熟期的主要战略路径是提高效率，控制成本 C.一个产业所处的生命周期具体阶段通常比较清晰
D.与生命周期每一阶段相联系的竞争属性随着产业的不同而不同
『正确答案』ABC
『答案解析』产业从导入期到进入衰退期，经营风险逐渐下降。选项A不正确。成熟期的主要
战略路径是提高效率，降低成本。选项B不正确。各阶段的持续时间随着产业的不同而非常不同，并且一个产业究竟处于生命周期的哪一阶段通常不清楚。选项C不正确。
4.甲公司是A国一家服装生产经营企业，为了进军B国市场，并购了B国的一家服装生产经营企业，从而成功进入B国市场。甲公司采用的发展战略包括（ ）。 A.纵向一体化战略 B.横向一体化战略 C.市场开发战略 D.多元化战略
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『正确答案』BC 『答案解析』 甲公司并购B国的一家服装生产经营企业，属于横向一体化战略。进入B国市场，
属于市场开发战略。
5.甲公司和乙公司是两家规模相当、产品类似、设在同一地区的小型日化生产企业，属于竞争对手。为了缓解资金压力，甲乙两家公司签订协议，决定展开合作，包括建立定期交流机制，双方就各自掌握的技术资料进行交流，组成科研小组共同进行新产品的研发等。下列选项中，反映上述协议类型的有（ ）。 A.技术交流协议 B.合作研究开发协议 C.生产营销协议 D.产业协调协议
『正确答案』AB
『答案解析』建立定期交流机制，双方就各自掌握的技术资料进行交流属于技术交流协议，组
成科研小组共同进行新产品的研发属于合作研究开发协议。
6.下列关于准时生产系统（JIT）的表述中，正确的有（ ）。 A.JIT降低了存货变质、陈旧或过时的可能性 B.JIT对销售商的依赖性较强
C.JIT降低了检查和返工产品的时间 D.企业采用JIT旨在降低库存
『正确答案』AC 『答案解析』 JIT对供应商的依赖性较强，选项B不正确。制造型企业采用JIT旨在降低库存，
服务型企业采用JIT旨在消除客户排队的现象。选项D不正确。
7.下列属于大多数企业运用的控制技术的有（ ）。 A.市场控制 B.官僚控制 C.团体控制 D.文化控制
『正确答案』ABC
『答案解析』大多数企业运用市场控制、官僚控制、团体控制三种控制技术的组合。
8.下列关于风险概念的说法中，不正确的有（ ）。 A.公司经营中的战略目标相同，企业面临的风险就相同 B.风险是最有可能发生的结果
C.风险既具有客观性，又具有主观性 D.风险总是与机遇并存
『正确答案』AB
『答案解析』企业风险与企业战略相关。公司经营中的战略目标不同，企业面临的风险也就不
同。但不是公司经营中的战略目标相同，企业面临的风险就相同。选项A不正确。风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。选项B不正确。
9.甲公司是一家集团企业，正在考虑收购一家航空公司，以进行多元化经营。公司管理层需要对此决策的风险进行评估。在评估可能面对的产业风险时需要考虑的因素包括（ ）。 A.航空业所处的生命周期阶段
B.航空业与宏观经济联系的紧密程度 C.航空业竞争集中程度
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D.航空业受国家政策影响程度
『正确答案』ABC 『答案解析』 在考虑企业可能面对的产业风险时，如下几个因素是非常关键的：生命周期阶段、
波动性以及集中程度。航空业与宏观经济联系的紧密程度体现的是波动性。
10.下列风险管理方法中，既可以进行定性分析也可以进行定量分析的方法有（ ）。 A.马尔科夫分析法 B.敏感性分析法
C.失效模式影响和危害度分析法 D.情景分析法
『正确答案』CD
『答案解析』马尔科夫分析法适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定量分析，选项A错误。敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析，选项B错
误。失效模式影响和危害度分析法适用于对失效模式、影响及危害进行定性或定量分析，还可以对其他风险识别方法提供数据支持，选项C正确。情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析，选项D正确。
11.下列各项关于企业全面预算内部控制的表述中，正确的有（ ）。
A.总会计师或分管会计工作的负责人负责企业全面预算管理工作的组织领导 B.企业董事会负责审核全面预算草案
C.企业批准下达的预算应当保持稳定，不得随意调整
D.企业可以选择或综合运用固定预算、弹性预算、滚动预算等方法编制预算
『正确答案』BCD
『答案解析』总会计师或分管会计工作的负责人应当协助企业负责人负责企业全面预算管理工
作的组织领导。选项A不正确。
12.根据我国《企业内部控制应用指引第1号——组织架构》，下列各项中，属于企业梳理内部机构设置应当重点关注的有（ ）。
A.董事、监事、经理及其他高级管理人员的任职资格和履职情况 B.内部机构设置的合理性
C.董事会、监事会和经理层的运行效果 D.内部机构运行的高效性
『正确答案』BD
『答案解析』企业梳理治理结构，应当重点关注董事、监事、经理及其他高级管理人员的任职
资格和履职情况，以及董事会、监事会和经理层的运行效果。企业梳理内部机构设置，应当重点关注内部机构设置的合理性和运行的高效性等。
13.由于企业所有权与经营权分离，经营者与股东关注角度往往不同，于是就产生了代理成本。下列属于代理成本的有（ ）。 A.委托人监督支出 B.剩余损失
C.过高的在职消费 D.代理人保证支出
『正确答案』ABD
『答案解析』代理成本包括委托人监督支出、代理人保证支出和剩余损失，选项 ABD正确，选
项C是内部人控制问题的表现。
14.下列关于战略群组的说法中正确的有（ ）。
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A.战略群组是指一个产业中在某一战略方面采用相同或相似战略的集团 B.一般来说，一个产业中仅有几个战略群组，它们采用特征完全不同的战略 C.用于识别战略群组的特征不考虑细分市场的数目这一变量
D.选择划分产业内战略群组的特征要避免选择同一产业中所有公司都相同的特征 『正确答案』ABD
『答案解析』用于识别战略群组的特征的变量包括细分市场的数目，选项C错误。
三、简答题（本题型共4小题30分。其中一道小题可以选用中文或英文解答，请仔细阅读答题要求。如使用英文解答，须全部使用英文，答题正确的，增加5分。本题型最高得分为35分。） 1.（本小题6分，可以选用中文或英文解答，如使用英文解答，须全部使用英文，答题正确的，增加5分，最高得分为11分。）甲公司是一家高科技公司，创立之初，主要开发和销售个人电脑，截至2016年致力于设计、开发和销售计算机软件、在线服务和个人计算机。这三大业务板块所在产业的市场增长率分别为30%、20%、32%。而甲公司的最大竞争对手是乙公司，其业务类型和甲公司高度相似。甲公司财务人员从两家公司近两年的年报中找出相关财务指标，取平均值后相比较得出各板块的相对市场占有率分别为0.95、1.06、1.07。
甲公司拟通过价值链分析理论对企业的生产经营活动进行分析，根据近一段时间的调查，主要分析到的内容包括：
①当其他电脑制造商都通过海运获取零部件以降低运费时，甲公司却进行供应链创新，以空运方式迅速铺货。
②甲公司注重对员工进行定期培训，保证员工能够掌握最先进的技能。
③甲公司在每一次新品展示会上，在场地布置灯光、色彩、背景音乐等每一个细节上尽善尽美地为产品营造出科技、创新和时尚的氛围。
④重视消费者体验，通过创新这一根本，不断推出简洁、实用、人性化的产品，特别是对市场和产品进行细分，使其拥有不同阶段的用户。
⑤创新、注重智慧和朝气的富于生命力的企业文化，是给予公司不断创新发展的动力。 ⑥甲公司聘请咨询公司进行广告策划。 要求：
（1）根据资料，判断甲公司三大业务板块分别属于波士顿矩阵中的哪项业务（市场增长率以10%为高、低分界点，相对市场占有率以1.0为分界点），并分别说明公司应采取的战略及组织形式。 （2）依据企业价值链分析理论，对甲公司的生产经营活动进行分类。
『正确答案』
（1）计算机软件属于问题业务（高增长—低竞争地位）。（0.5分） 战略：应采取选择性投资战略。（0.5分）
组织形式：最好是采取智囊团或项目组织等形式，选拔有规划能力、敢于冒风险的人负责。（0.5分）
在线服务和个人计算机属于明星业务（高增长—强竞争地位）。（0.5分）
战略：积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。（0.5分） 组织形式：最好采用事业部形式，由对生产技术和销售两方面都很内行的经营者负责。（0.5
分）
（2）按照价值链活动的分类，甲公司的生产经营活动可作如下划分： 内部后勤（基本活动）：活动①；（0.5分） 人力资源管理（辅助活动）：活动②；（0.5分） 市场营销（基本活动）：活动③；（0.5分） 售后服务（基本活动）：活动④；（0.5分） 企业基础设施（辅助活动）：活动⑤；（0.5分） 采购（辅助活动）：活动⑥。（0.5分）
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2.（本小题8分）甲公司成立于2010年1月，是集基建建设、勘察设计与咨询服务、铁路和公路投资及运营、物资贸易等业务于一体的大型国有建筑施工企业集团。甲公司具有优秀的领导班子，全体员工在领导班子的带领下秉承“艰苦奋斗，励精图治”的企业精神，形成了“团结务实，严谨高效”的工作作风和“尊严来自实力，成功源于诚信”的企业价值观。经过多年的发展，甲公司在珠三角和西部地区树立了良好的企业形象，赢得了众多企业和个人的好评。公司目前有盾构机（一种工程机械）多台，在行业中处于领先地位。
为了在成本上产生优势，公司采用加速折旧法，多台盾构机已完成折旧。除此之外甲公司的员工队伍平均年龄在三十岁左右，充满朝气和活力，具有较高的工作积极性。目前公司管理人员已基本实现职业化，尤其是项目管理人员更是经营中的佼佼者，技术人员也已实现专业化，操作人员工作熟练，为公司技术力量的进一步发展奠定了基础。随着甲公司投资规模的逐步扩大，产业链过度延伸，逐渐偏离主业，产生了低效资产。资金短缺问题也在一定程度上制约了公司的发展。
建筑行业对经济的促进作用以及对社会的重大意义越来越被政府所重视，其发展受到了政府的支持和鼓励。但是从政府政策层面上看，建筑行业仍然存在两大问题：一是缺乏正确引导，二是政府的扶持力度不够。目前建筑行业的投资缺乏政府有效的宏观调控引导，因而投资就可能会面临严重的方向性问题，这些问题可能导致某一领域的投资过热或者缺乏投资，进而影响建筑企业投资战略的合理性。
要求：简述SWOT分析的基本原理，并运用SWOT模型对甲公司的内外部环境进行分析。
『正确答案』
（1）SWOT分析基本原理：
SWOT分析是一种综合考虑企业内部条件和外部环境的各种因素，进行系统评价，从而选择最佳经营战略的方法。S是指企业内部的优势，W是指企业内部的劣势，0是指企业外部环境中的机会，T是指企业外部环境中的威胁。（2分） （2）甲公司的SWOT分析如下： 优势：
·优秀的领导班子。
·“团结务实，严谨高效”的工作作风和“尊严来自实力，成功源于诚信”的企业价值观。 ·良好的企业形象。
·拥有多台盾构机，加速折旧法产生成本优势。
·员工队伍平均年龄较低，充满朝气和活力，具有较高的工作积极性。
·公司管理人员基本实现职业化，技术人员实现专业化，操作人员工作熟练。 劣势：
·产业链过度延伸，逐渐偏离主业，产生了低效资产。 ·资金短缺问题制约公司发展。 机会：
·建筑行业的作用和意义越来越被政府所重视。 ·发展受到政府的支持和鼓励。 威胁：
·行业缺乏宏观调控引导。 ·政府扶持力度不够。（6分）
3.（本小题8分）A公司是一家从事疫苗、血液制剂、诊断用品等生物制品研究、生产和经营的企业。计划通过非公开发行股票筹集资金，本次非公开发行股票存在很多的风险，主要体现在以下方面：
我国正处于经济转型时期，国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整幅度都较大，对市场供求关系和企业经营活动会产生较大影响。
生物制药是关系国民健康水平的重要产业，未来可能发生的产业政策的调整将会对公司的经营环境产生重大影响。国家可能根据国民健康发展的需要从提高生物制药产品标准、调控原材料供应
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渠道以及修改国家计划免疫规划范围等方面实施宏观调控措施，这些措施会影响生物制药企业的盈利能力。
国家税收政策的变化，如企业所得税的调整，将直接影响生物制药企业的收益和现金流情况。公司目前的企业所得税率是15%的优惠税率，以后公司是否还能持续享受15%的优惠税率将对公司的收益和现金流产生重大影响。
在我国经济的高速发展下，我国正面临着资源、环境、结构失衡等问题的制约。能源和原材料价格可能上涨，环保压力增大，地区之间和城乡之间经济社会发展不平衡。生物制药行业作为关系国计民生的行业，必然受到这些问题的影响。
随着经济的发展，我国对关系国计民生的生物制品的需求不断增加。虽然血液制品进口限制和2001年起我国不再批准设立新的血液制品企业使得国内行业竞争环境相对稳定，但中国的生物制品市场一直受到国际生物制品生产厂商的关注，在未来几年进入国内市场的外资生产厂商必将逐渐增加，更多国外竞争对手的进入将使公司今后逐步面临激烈的竞争风险。公司的原材料如血浆等近年来价格波动较大，使公司采购成本增长较快，直接影响公司的盈利能力。
受美元贬值、国际局势动荡、市场需求旺盛，以及国际投机资本炒作等因素的共同影响，国际能源价格近几年来一直呈上扬态势。在国内成品油定价机制正面临改革和燃油税可能推出之际，未来国内汽车燃油价格仍有继续上扬的可能，这势必会影响公司的盈利能力。
随着我国生物制药行业的迅速发展，新技术、新产品的出现，产品的技术进步及更新换代的步伐也在加快，如果不能及时跟上世界先进技术的发展，不能持续开发出新的换代产品，公司将面临产品技术落后而产生的风险。
公司主要产品为乙肝疫苗、麻疹、麻风二联、麻腮风三联疫苗、吸附无细胞百白破疫苗、人血白蛋白以及静脉注射丙种球蛋白等医药产品，上述产品行业监管的要求较高。如发生医药使用等不良事件，将会严重影响公司的生产经营，可能造成较大的经济损失。 本次发行募集资金净额不超过15亿元，若实际募集资金低于计划投资的金额，缺口部分公司将通过自筹的方式解决。一旦国家经济形势发生重大变化，或产业政策发生重大变化，或信贷政策进行重大调整，或资本市场发生重大的不利变化，公司存在由于资金筹措困难，从而影响正常经营及业务发展的风险。
公司目前正处于发展的关键时期，如果本次非公开发行成功，净资产规模将大幅度增加，随着投资项目的建成投产，产品销售市场将进一步拓宽，这对公司的经营管理能力提出更高的要求，并将增加管理和运作的难度。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的管理风险。
要求：根据资料，分析A公司非公开发行股票面临的主要风险。
『正确答案』
（1）政治风险。
我国正处于经济转型时期，国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整幅度都较大，对市场供求关系和企业经营活动会产生较大影响。
国家税收政策的变化如企业所得税的调整将直接影响生物制药企业的收益和现金流情况。公司目前的企业所得税率是15%的优惠税率，以后公司是否还能持续享受15%的优惠税率将对公司的收益和现金流产生重大影响。（1.5分） （2）产业风险。
生物制药是关系国民健康水平的重要产业，未来可能发生的产业政策的调整将会对公司的经营环境产生重大影响。国家可能根据国民健康发展的需要从提高生物制药产品标准、调控原材料供应渠道以及修改国家计划免疫规划范围等方面实施宏观调控措施，这些措施会影响生物制药企业的盈利能力。（1分） （3）市场风险。
在我国经济的高速发展下，我国正面临着资源、环境、结构失衡等问题的制约。能源和原材料价格可能上涨，环保压力增大，地区之间和城乡之间经济社会发展不平衡。生物制药行业作为关系国计民生的行业，必然受到这些问题的影响。
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随着经济的发展，我国对关系国计民生的生物制品的需求不断增加。虽然血液制品进口限制和2001年起我国不再批准设立新的血液制品企业使得国内行业竞争环境相对稳定，但中国的生物制品市场一直受到国际生物制品生产厂商的关注，在未来几年进入国内市场的外资生产厂商必将逐渐增加，更多国外竞争对手的进入将使公司今后逐步面临激烈的竞争风险。公司的原材料如血浆等近年来价格波动较大，使公司采购成本增长较快，直接影响公司的盈利能力。 受美元贬值、国际局势动荡和市场需求旺盛，以及国际投机资本炒作等因素的共同影响，国际能源价格近几年来一直呈上扬态势。在国内成品油定价机制正面临改革和燃油税可能推出之际，未来国内汽车燃油价格仍有继续上扬的可能，这势必会影响公司的盈利能力。（2分） （4）技术风险。
随着我国生物制药行业的迅速发展，新技术、新产品的出现，产品的技术进步及更新换代的步伐也在加快，如果不能及时跟上世界先进技术的发展，不能持续开发出新的换代产品，公司将面临产品技术落后而产生的风险。（1分） （5）运营风险。
公司主要产品为乙肝疫苗、麻疹、麻风二联、麻腮风三联疫苗、吸附无细胞百白破疫苗、人血白蛋白以及静脉注射丙种球蛋白等医药产品。上述产品行业监管的要求较高。如发生医药使用等不良事件，将会严重影响公司的生产经营，可能造成较大的经济损失。
公司目前正处于发展的关键时期，如本次非公开发行成功，净资产规模将大幅度增加，随着投资项目的建成投产，产品销售市场将进一步拓宽，这对公司的经营管理能力提出更高的要求，并将增加管理和运作的难度。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的管理风险。（1.5分） （6）财务风险。
本次发行募集资金净额不超过15亿元，若实际募集资金低于计划投资的金额，缺口部分公司将通过自筹的方式解决。一旦国家经济形势发生重大变化，或产业政策发生重大变化，或信贷政策进行重大调整，或资本市场发生重大的不利变化，公司存在由于资金筹措困难，从而影响正常经营及业务发展的风险。（1分）
4.（本小题8分。）A公司是一家自营式电商企业，2012年7月，A公司在上海证券交易所挂牌上市，是中国电子商务领域颇具影响力的电子商务网站之一，其产品多样，囊括家电、手机、电脑、服装、居家、母婴、美妆、个护、食品、旅游等13大品类。A公司的主要客户是购买电脑、通讯产品、数码产品、娱乐电子产品和家电产品等等的主流消费人群或企业消费用户。电商平台竞争激烈，消费者大都对价格比较敏感，竞争也主要集中在价格战中。A公司物流投资规模效应的显现，A公司的订单处理成本最近三年持续下降。实施成本领先战略，是A公司核心竞争力体现的重要方面。
2016年6月，A公司与美国的W公司签署协议，W公司成为A公司的战略投资者，双方达成深度战略合作。作为此次协议的一部分，W公司将获得A公司新发行的144952250股A类普通股，约为A公司发行总股本数的5%，A公司将拥有W公司某商城主要资产。A公司与W公司的合作，重点在于两个方面：一是借势W公司的海外资源实现全球化战略，同时也将推进W公司的全球电商战略；二是通过W公司某商城弥补A公司在华东地区的市场短板，以合作取代竞争。
2016年10月，A公司计划收购Q公司，Q公司是一家有名的猪肉制品供应商，拥有两座完全无“瘦肉精”的猪肉生产基地，通过并购A公司可以取得消费者的信赖，占据更多的市场份额。A公司就收购事宜与Q公司股东进行友好协商，并聘请华信评估有限公司（以下简称华信评估）对Q公司的企业价值进行评估。 要求：
（1）从市场情况和资源能力两个方面，简要分析A公司实施成本领先战略的条件。 （2）简要分析A公司与W公司签署协议的动因，以及A公司收购Q公司的主要动机。
『正确答案』
（1）市场情况：
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①产品具有较高的价格弹性，市场中存在大量的价格敏感用户。“消费者大都对价格比较敏感”。（1分）
②价格竞争是市场竞争的主要手段。“电商平台竞争激烈，竞争也主要集中在价格战中”。（1分）
资源和能力：在规模经济显著的产业中装备相应的生产设施来实现规模经济。“A公司物流投资规模效应的显现，A公司的订单处理成本最近三年持续下降”。（2分） （2）A公司与W公司签署协议的动因：
①实现资源互补。“借势W公司的海外资源实现全球化战略，同时也将推进W公司的全球电商战略”。（1分）
②避免或减少竞争。“通过W公司某商城弥补A公司在华东地区的市场短板，以合作取代竞争”（1分）
A公司收购Q公司的主要动机：
①争取市场机会。“通过并购A公司可以取得消费者的信赖，占据更多的市场份额”。（1分）
②增强对市场的控制力。“通过并购A公司可以取得消费者的信赖，占据更多的市场份额”。（1分）
四、综合题（本题共25分。） 资料一
甲股份有限公司（以下简称甲公司），1992年在G省成立，是一家主要经营国际、国内快递业务的快递公司。甲公司初期的业务为G省与周边省市之间的即日速递业务，随着客户需求的增加，甲公司的服务网络延伸至W、X、Y省等地。甲公司是中国快递行业中投递速度最快的快递公司之一。 在1996年，随着客户数量的不断增长和国内经济的蓬勃发展，甲公司将网点进一步扩大到G省以外的城市。至2006年年初，甲公司的速递服务网络已经覆盖国内20多个省及直辖市，101个地级市，成为中国速递行业中民族品牌的佼佼者之一。
随着国内经济的发展和电子商务行业的风靡，物流行业发展迅速，这给快递公司带来了天大的契机。利润是投资者的信号，快递行业的利润吸引大量投资者涌入，然而目前国内已经有部分实力相对较强的快递公司，规模经济形成趋势明显，并且实力强大的快递公司受到消费者的信赖，品牌优势比较明显。
从1987年起步，中国快递行业经过30年的发展取得了长足的进步，快递公司逐渐增多，这对于所有快递公司来说无疑是加大了压力，多家快递公司共存，只有为消费者提供更高价值的公司才可以获得竞争优势。一旦不被市场认可，被替代是常见的情况，所以为了保持企业的市场份额，不断完善服务争取得到较高的客户满意度是快递行业的生存根本。随着科学技术的发展，网络虚拟交易的增加，无纸化办公等的出现会导致快递业务量有所下降，但目前来看影响是比较小的。
快递公司业务量较大，尤其在网购的高峰时期，因此快递公司往往会集中采购大量的物料，而运营设备和车辆只有具备一定规模的快递公司才能拥有，并且设备和车辆的采购往往是集中的。 随着快递行业的不断发展，更多的消费者愿意选择使用快递这种方式来相互传递物品或者完成购物。由于快递公司提供的基本服务是一致的，消费者选择的机会增多，普通消费者更倾向于选择快递费更少、服务质量高的快递公司。而业务量较大的个人或者企业往往会和快递公司达成合作关系，快递公司为了争取更多稳定的客户，也往往会给那些业务量大的个人或企业一定的优惠和承诺。快递公司之间为了争夺市场份额，在价格和服务方面的竞争都是非常激烈的。 资料二
甲公司除了人力资源部、财务部、客户服务部等职能部门外，还下设运输事业部、仓储事业部、配送事业部。运输事业部又分为航空业务部、汽运业务部、铁路业务部，仓储事业部又分为很多物流中心，配送事业部又分为很多分公司。在各个事业部和各职能部门的协作下，公司的各项业务都正常经营。
甲公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核、风险管理等专门委员会。其中，审计委员会成员由董事长、董事张某、总经理、独立董事李某和赵某组成，董事长担任召集人。根据财政部
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等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引，结合自身经营管理实际，制定并实施企业内部控制。审计委员会负责内部控制的建立健全、有效实施和内部控制的自我评价；监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督；经理层负责组织领导企业内部制的日常运行。
为了检查公司内部控制的实施效果，甲公司成立了内部控制评价工作组，对内部控制设计与运行情况进行检查评价。内部控制评价工作组接受审计委员会的直接领导，组长由董事会指定，组员由公司各职能部门业务骨干组成。2016年10月，甲公司审计委员会召集公司内部相关部门对检查情况进行讨论，要点如下：
（1）关于内部环境。内部控制评价工作组在对内部环境要素进行测试时，发现甲公司内部审计机构对监督检查中发现的内部控制缺陷，均按照企业内部审计工作程序进行报告。建议确认为内部控制缺陷并加以整改。相关负责人表示，按照企业内部审计工作程序进行报告没有什么不妥，不应认定为内部控制缺陷。
（2）关于风险评估。甲公司于2016年初投资了一个新项目。内部控制评价工作组在对公司风险评估机制进行评价时，发现上述投资项目在进行风险识别时，只考虑了该项目相关的外部风险，建议予以整改。风险管理部门负责人表示，投资项目的风险识别主要是识别外部的风险，企业自身的情况已经很清楚了，无需考虑。
（3）关于控制活动。内部控制评价工作组对公司的控制活动进行了全面测试，发现企业建立了担保授权和审批制度，重大担保业务，报经总经理批准。 （4）关于信息与沟通。内部控制评价工作组检查发现，所有风险信息均由总经理向董事会报告。建议确认为内部控制缺陷并加以整改。风险管理部门负责人表示，风险管理部门对总经理负责，符合公司组织结构、岗位职责与授权分工的规定，不应认定为内部控制缺陷。
（5）关于内部监督。内部控制评价工作组对企业的内部监督进行检查时，发现公司制定了内部控制缺陷认定标准，规定对监督过程中发现的内部控制缺陷都应当追究相关责任单位或者责任人的责任。内部控制评价工作组负责人建议整改。内部审计部门负责人表示，发现内部控制缺陷就应该追究责任，落实责任追究机制。 要求：
（1）根据资料一，利用波特五力模型对甲公司所处快递行业的五种竞争力进行分析，并说明理由。
（2）根据资料一，简要分析甲公司采用的发展战略类型及其采用该种战略的适用情况。
（3）根据资料二，依据我国《企业内部控制基本规范》的要求，分析甲公司组织结构中是否存在不当之处；如存在不当之处，请说明理由。
（4）根据资料二，针对内部环境、风险评估、信息与沟通、内部监督要素评价过程中的各种意见分歧，假如你是公司审计委员会主席，逐项说明是否赞同内部控制评价工作组的意见，并逐项说明理由。
（5）根据资料二，依据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，判断内部控制活动是否存在不当之处；如存在不当之处，请说明理由。
（6）根据资料二，分析甲公司采用的组织结构类型，并简述其优缺点。
『正确答案』
（1）快递行业五种竞争力的分析如下： ①潜在进入者的进入威胁相对较小。 理由：
部分快递公司实力较强，规模经济形成趋势明显；
实力强大的快递公司受到消费者的信赖，品牌优势明显。（1分）
②替代品的替代威胁相对较小。 理由：
网络虚拟交易的增加，无纸化办公等的出现会导致快递业务量有所下降，但目前来看影响是比较小的。（1分）
③供应者讨价还价能力相对较低。 理由：
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物料采购量集中；
具有一定规模的快递企业会集中采购运营设备和车辆。（1分） ④购买者讨价还价能力相对较高。 理由：
快递公司提供的基本服务是一致的，普通消费者选择的机会增多；
为争取业务量较大的个人或者企业，快递公司往往会给予一定的优惠和承诺。（1分） ⑤产业内现有企业的竞争激烈。 理由：
快递企业逐渐增多，多家快递公司共存；
快递公司之间为了争夺市场份额，在价格和服务方面的竞争都比较激烈。（1分） （2）甲公司采用的市场开发战略。市场开发战略是指将现有产品或服务打入新市场的战略。“随着客户需求的增加，甲公司的服务网络延伸至W、X、Y省等地”，“在1996年，随着客户数量的不断增长和国内经济的蓬勃发展，甲公司将网点进一步扩大到G省以外的城市。至2006年年初，甲公司的速递服务网络已经覆盖国内20多个省及直辖市，101个地级市，”甲公司逐步拓展其市场领域，属于市场开发战略。（2分） 市场开发战略的适用情况包括： ①存在未开发或未饱和的市场。
②可得到新的、可靠的、经济的和高质量的销售渠道。 ③企业在现有经营领域十分成功。
④企业拥有扩大经营所需的资金和人力资源。 ⑤企业存在过剩的生产能力。
⑥企业的主业属于正在迅速全球化的产业。客户数量的不断增长和国内经济的蓬勃发展，推动甲公司逐步扩大自己的市场领域。（2分） （3）存在不当之处。（0.5分）
理由：①审计委员会成员由董事长、董事张某、总经理、独立董事李某和赵某组成，存在不当。审计委员会的组成应全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。（1.5分）
②审计委员会负责内部控制的建立健全、有效实施和内部控制的自我评价，存在不当。董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。内部控制自我评价是由企业董事会和管理层实施的。（1.5分）
（4）关于内部环境。
赞同将“内部审计机构对监督检查中发现的内部控制缺陷，均按照企业内部审计工作程序进行报告”确认为内部控制缺陷并加以整改。
理由：内部审计机构对监督检查中发现的内部控制缺陷，应当按照企业内部审计工作程序进行报告；对监督检查中发现的内部控制重大缺陷，有权直接向董事会及其审计委员会、监事会报告。（1.5分） 关于风险评估。
赞同内部控制评价工作组对公司风险评估机制存在缺陷的认定。
理由：企业要识别与控制目标相关的各类内部风险和外部风险。（1.5分） 关于信息与沟通。
赞同内部控制评价工作组将所有风险信息均由总经理向董事会报告认定为内部控制缺陷。 理由：重要信息应当及时传递给董事会、监事会和经理层。（1.5分） 关于内部监督。
赞同内部控制评价工作组将对监督过程中发现的内部控制缺陷都应当追究相关责任单位或者责任人的责任认定为内部控制缺陷。
理由：企业应当跟踪内部控制缺陷整改情况，并就内部监督中发现的重大缺陷，追究相关责任单位或者责任人的责任。（1.5分） （5）存在不当之处。（0.5分）
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理由：重大担保业务，应当报经董事会或类似权力机构批准。（0.5分）
（6）甲公司采用的是职能制组织结构。职能制组织结构的不同部门有不同的业务功能。甲公司除了人力资源部、财务部、客户服务部等职能部门外，还下设运输事业部、仓储事业部、配送事业部。这些事业部也都是履行相应的职能，所以甲公司采用的是职能制组织结构。（1.5分）
优点：①能够通过集中单一部门内所有某一类型的活动来实现规模经济；②有利于培养职能专家；③由于任务为常规和重复性任务，因而工作效率得到提高；④董事会便于监控各个部门。（2分）
缺点：①由于对战略重要性的流程进行了过度细分，在协调不同职能时可能出现问题；②难以确定各项产品产生的盈亏；③导致职能间发生冲突、各自为政，而不是出于企业整体利益进行相互合作；④等级层次以及集权化的决策机制会放慢反应速度。（2分）
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