中国零售行业发展报告 （2015/2016年）
商务部流通发展司 中国国际电子商务中心 二〇一六年十一月
前 言
2015年，我国经济社会发展稳中有进，“供给侧改革”和“万众创新”战略释放红利，互联网经济同传统经济形态融合更为紧密，传统经济借助新商业模式、新技术稳步转型升级，新经济形态不断出现，亮点突出。全年，国民经济运行保持在合理区间，经济结构调整取得积极进展，全民可支配收入增速高于GDP，带动国民消费增长。全年社会消费品零售总额30.1万亿元，扣除价格因素实际增长10.6%，零售整体保持平稳增长态势。
2015年，电子商务和传统零售竞争格局逐渐稳定。零售企业为寻求突破，积极开展不同业态、模式、渠道之间的融合发展。实体零售利用第三方支付、末端物流、移动互联网等提升便利性，电商借助实体零售的供应链和服务改善商品质量。线上线下新型融合模式不断出现，带动零售行业整体流通效率提升，行业规模、利润总额、劳动效率、现代化建设均有不同程度提高，并呈现主要业态增速放缓、无店铺零售势头趋旺、特大企业优势突出、商品结构升级加快等特点。然而，随着新技术、新模式、新动力对零售行业影响加深，行业同质化竞争严重、发展不均衡、现代化水平、配套服务支撑不足等问题越来越突出，零售行业整体处于转型升级关键期，企业盈利难度进一步加大。
2016年，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大，消费者信心指数3至6月处于低位。随着供给侧改革逐步深入，整体消费环境及居民消费信心持续改善，消费潜力将进一步释放，我国零售行业进入优化调整新阶段，国外零售巨头充分利用中国市场，加速渗透新型流通模式、管理理念和流通技术，为我国零售行业转型升级带来新的机遇，零售企业借助互联网+、大数据技术大力开展个性化精准营销，推动线上线下全方位融合，迎合当前消费者多样化需求的体验式消费、跨境电商将成为零售业发展的热门方向。综合多因素预计，2016年我国零售行业将保持良好发展势头。
二〇一六年十一月
中国零售行业发展报告（2015/2016）
目 录
一、行业发展概况 .................................... 1
（一）行业发展规模 .................................... 1 1.经营单位数小幅增长 ............................... 1 2.零售额增速逐年放缓 ............................... 1 （二）行业发展效益 .................................... 4 1.资产负债率小幅上升 ............................... 4 2.利润总额保持增长 ................................. 5 3.成本费用相对水平降低 ............................. 7 4.劳动效率进一步提升 ............................... 8 （三）行业现代化建设 ................................. 10 1.线上交易快速发展 ................................ 10 2.支付方式不断创新 ................................ 13 3.连锁水平基本稳定 ................................ 14 （四）行业社会贡献 ................................... 15 1.吸纳就业稳定增长 ................................ 15 2.应交税金略有下降 ................................ 16
二、行业发展特点 ................................... 17
（一）主要传统零售业态增长放缓 ....................... 17 （二）无店铺零售发展势头良好 ......................... 18
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中国零售行业发展报告（2015/2016）
（三）网络零售步入中高速增长期 ....................... 19 （四）行业集中度进一步提升 ........................... 20 （五）零售商品结构不断升级优化 ....................... 21
三、行业发展问题 ................................... 23
（一）同质化竞争突出 ................................. 23 （二）行业发展欠均衡 ................................. 23 （三）零售现代化相对滞后 ............................. 24 （四）配套服务支撑不足 ............................... 25 （五）实体零售企业盈利难度加大 ....................... 25
四、行业发展趋势 ................................... 27
（一）行业发展将进入调整优化阶段 ..................... 27 （二）线上线下渠道融合将提速 ......................... 28 （三）跨境电商将增添行业新活力 ....................... 29 （四）体验式消费将打造零售业新突破口 ................. 30 （五）精准营销将提升行业发展水平 ..................... 30
附录 2015年主要经济体零售业发展比较 ................ 32 一、主要经济体消费形势分析 ......................... 32
（一）我国消费规模不断扩张，最终消费率依然比较低 ..... 32 （二）中外消费发展特点趋同，服务消费规模增长迅猛 ..... 33
二、主要经济体零售规模分析 ......................... 34
（一）多数国家零售额实现增长，中国增幅居前 ........... 34
II
中国零售行业发展报告（2015/2016）
（二）消费热点商品销售趋同，升级类商品热销 ........... 36 （三）无店铺零售较快增长，网络零售呈现亮点 ........... 37 （四）行业规模扩张，经营单位数从业人数增加 ........... 40
三、各国零售业经营效益对比 ......................... 40
（一）中国零售业人均劳效与欧美差距大 ................. 40 （二）主要国家零售业盈利能力有升有降 ................. 41
四、全球零售TOP250榜单分析 ........................ 42
（一）发达经济体上榜企业数量多于新兴经济体 ........... 43 （二）发达经济体上榜企业营收高于新兴经济体 ........... 43 （三）中国上榜零售企业营收增速领跑主要国家 ........... 44
III
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一、行业发展概况
（一）行业发展规模 1.经营单位数小幅增长
据商务部典型零售企业统计数据测算，截至2015年底我国零售业经营单位共有1628.3万个，同比增长1.4%。其中，法人企业单位数量为143.92万个，同比增长9.1%，占全部经营单位比重为8.8%，比上年提升0.6个百分点；个体工商户数量1484.38万个，同比增长0.7%，占全部经营单位比重为91.2%。
图1：2014-2015年零售业经营单位数量情况
单位：万个
数据来源：商务部
2.零售额增速逐年放缓
据国家统计局数据，2015年我国商品零售额为26.9万亿元，同比增长10.6%，增速比上年放缓1.6个百分点，较同期社会消费品零售总额增速低0.1个百分点，延续了2010年以来的
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增速放缓态势。
从主要国家零售行业增长情况来看，2015年我国商品零售额增速仍处于较高水平，分别比美国、日本、德国、英国、法国和韩国高出9.0、11.0、7.6、6.5、6.8和8.4个百分点。
图2：2010-2015年商品零售额及增速
单位：万亿
数据来源：国家统计局
据商务部典型零售企业统计数据测算，限额以上大中型法人企业销售额为9.91万亿元，同比增长12.5%，比同期商品零售额增速高1.9个百分点，占商品零售额比重为36.9%，比上年同期减少0.7个百分点。
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图3：2015年零售相关指标增长情况
数据来源：国家统计局，商务部
据商务部典型零售企业统计数据分析，2015年中型零售企业销售额增速比大型企业高3.7个百分点，比小微型企业高1个百分点，中型企业销售额增速快于大型、小微型企业。
图4：2015年不同规模企业销售额增长情况
数据来源：商务部
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（二）行业发展效益 1.资产负债率小幅上升
零售企业整体资产负债率有所上升。据商务部典型零售企业统计数据测算，截至2015年底零售业限额以上大中型法人企业，资产总额为4.49万亿元，总资产增长率为9.4%；负债总额为3.40万亿元，比上年增长12.3%；净资产为1.07万亿元，比上年增长1.9%；资产负债率为75.7%，比上年提高1.8个百分点。
据国家金融与发展实验室数据，截至2015年底我国非金融企业部门债务率为131%，加上部分融资平台债务，非金融企业部门的债务率高达156%。可见，限上大中型零售企业债务水平相比于非金融企业部门整体，负债率依然较低。
从资产构成情况看，资产流动性增强。据商务部典型零售企业统计数据测算，2015年底零售业限额以上大中型法人企业，流动资产为2.99万亿元，同比增长10.1%，占资产总额比重为66.9%，比上年同期增加0.6个百分点；固定资产为1.48万亿元，同比增长7.1%，占资产总额比重为33.1%。
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图5：2014-2015年零售业限上大中型企业资产负债情况
单位：万亿元
数据来源：商务部
图6：2014-2015年零售业限上大中型企业资产构成情况
单位：万亿元
数据来源：商务部
2.利润总额保持增长
据商务部典型零售企业统计数据测算，2015年零售业限额以上大中型法人企业主营业务利润为9000亿元，比上年增长
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8.4%；营业利润为1500亿元，比上年增长0.3%；利润总额为1800亿元，比上年增长9.8%。营业利润在利润总额中的比重为83.3%，比上年降低10.2个百分点。
从盈利能力来看，主营业务利润与企业销售额的比率为9.08%，每100元企业销售额带来的主营业务利润为9.08元，比上年降低0.34元；营业利润与企业销售额的比率为1.51%，每100元企业销售额带来的营业利润为1.51元，比上年降低0.19元；利润总额与年末资产总额的比率为4.01%，每100元资产创造的利润额为4.01元，比上年增加0.11元。
图7：2014-2015年零售业限上大中型企业利润规模情况
单位：万亿元
数据来源：商务部
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图8：2014-2015年零售业限上大中型企业盈利能力情况
数据来源：商务部
3.成本费用相对水平降低
据商务部典型零售企业统计数据测算，2015年零售业限额以上大中型法人企业，从成本费用规模来看，商品采购成本为8.05万亿元，比上年增长5.8%；营业费用、管理费用、财务费用合计为0.85万亿元，比上年增长7.4%；工资总额为0.28亿元，比上年增长6.7%。
从成本费用相对水平来看，商品购进额与企业销售额的比率为81.23%，每100元企业销售额中包含的商品采购成本为81.23元，比上年降低5.15元；三项费用与企业销售额的比率为8.58%，每100元企业销售额中包含的营业费用、管理费用、财务费用合计为8.58元，比上年降低0.40元；工资总额与企业销售额的比率为2.83%，每100元企业销售额中包含的人工成本为2.83元，比上年降低0.15元。
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图9：2014-2015年零售业限上大中型企业成本费用规模情况
单位：万亿元
数据来源：商务部
图10：2014-2015年零售业限上大中型企业成本费用相对水平
数据来源：商务部
4.劳动效率进一步提升
据国家统计局数据计算，2015年零售业人均劳效（商品零售额与零售业全部从业人员的比率）为50.48万元/人，比上年增长11.5%，比同期全国全员劳动生产率增速高4.9个百分点，
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比同期全国居民人均可支配收入增速高2.6个百分点。
图11：2015年零售业人均劳效及相关指标增长情况
14%12%10%8%6%4%2%0%零售业人均劳效全国全员劳动生产率全国居民人均可支配收入6.6%11.5%8.9%
数据来源：国家统计局
据商务部典型零售企业统计数据测算，2015年零售企业整体劳效增速为5.8%，小微型企业劳效增速高于大型企业4.4个百分点，高于中型企业2.5个百分点。同时，企业规模越大人均劳效越高。
图12：2014-2015年不同规模零售企业劳动效率情况
单位：万元/人，%
数据来源：商务部
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（三）行业现代化建设 1.线上交易快速发展
零售行业利用互联网创新发展的水平不断提高，线上线下融合深入推进，网络零售对零售行业的渗透程度逐步加深。
网上零售额与社会消费品零售总额的比率快速上升。据国家统计局、中国互联网络信息中心数据，2015年网上零售额与社会消费品零售总额的比值为12.9%，比上年提升2.2个百分点，比2010年增加3倍。2015年，网上商品零售额占全部商品零售额的比重为12.1%，比上年提高1.6个百分点。
图13：2010-2015年网上零售额与社会消费品零售总额的比率
数据来源：国家统计局、中国互联网络信息中心
开展在线销售、在线采购企业比例提高。据中国互联网络信息中心数据，截至2015年12月中国企业开展在线销售、在线采购的比例分别为32.6%和31.5%，利用互联网开展营销推广
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活动的比例为33.8%。大型零售连锁企业网上零售交易快速增长。据中国连锁经营协会（CCFA）数据，2015年连锁百强企业网络销售额达到710亿元，比2014年增长85%。在开展网络零售的83家连锁百强企业中，近80%的企业拥有自建平台，超过70%的企业采用两种及以上的线上渠道开展网络零售，有20家企业开发了自己的APP。
图14：2011-2015年全国企业开展在线销售、在线采购情况
数据来源：中国互联网络信息中心
电商、“实体+电商型”零售企业发展壮大。据中国商业联合会、中华全国商业信息中心数据，2015年有7家电商、6家“实体+电商型”企业进入零售百强。其中，7家电商的销售规模达到17233.7亿元，比上年增长56.2%，占零售百强整体销售的比重为41.7%，较上年提高8.9个百分点；6家“实体+电商型”零售企业的销售规模为6691.6亿元，比上年增长15.8%，占零售百强整体销售的比重为16.2%。
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表1：2015年零售百强中电商、“实体+电商”企业名录
电商 天猫 京东 唯品会 亚马逊中国 1号店 当当网 聚美优品 销售额（亿元） 11440 4627 402 290 260 171 72 增速 （%） 49.5 77.8 70.7 50.1 44.4 20.0 47.4 “实体+电商”企业 苏宁 国美 沃尔玛中国 永辉 步步高 银泰 销售额（亿元） 3430 1537 735 493 310 186 增速 （%） 25.4 7.1 1.6 14.8 14.7 1.8 数据来源：中国商业联合会、中华全国商业信息中心
线上用户规模快速增长，网购使用率不断提高。据中国互联网络信息中心数据，2015年网络购物用户规模为4.13亿人，比上年增长14.4%，比2007年增长8倍；网购用户占网民比重为60.0%，比上年提高4.3个百分点，是2007年的2.7倍。手机网购用户规模为3.4亿人，比上年增长43.9%，占手机网民比重为54.8%，占全部网络购物用户比重为82.2%。
图15：2007-2015年网络购物用户规模及使用率增长情况
单位：亿人/%
数据来源：中国互联网络信息中心
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2.支付方式不断创新
从企业支付方式创新来看，大型零售连锁企业积极引入多种移动支付方式。据中国连锁经营协会（CCFA）数据，2015年连锁百强企业中，有55家引入移动支付，其中，22%的企业引入一种移动支付方式，78%的企业引入两种及以上移动支付方式，29%的企业移动支付占总支付额的比例超过10%。
从银行卡支付来看，银行卡消费业务快速增加，单卡消费金额提高，单笔消费金额下降，呈现“小额多次”特征。据中国人民银行数据，2015年全国共发生银行卡消费业务290.30亿笔，金额55.00万亿元，同比分别增长47%和29.8%，银行卡渗透率达到48%，比上年提高0.3个百分点。全国银行卡卡均消费金额为10106元，同比增长17.7%，比上年加快4个百分点；笔均消费金额为1894元，同比下降11.7%，降幅比上年增大0.8个百分点。
图16：2008-2015年社会消费银行卡渗透率增长情况
数据来源：中国人民银行
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图17：2009-2015年全国银行卡消费金额变化情况
单位：元/%
数据来源：中国人民银行
3.连锁水平基本稳定
连锁百强企业销售规模增速放缓。据中国连锁经营协会（CCFA）数据，2015年连锁百强企业销售规模2.1万亿元，同比增长4.3%，比上年放缓0.8个百分点，比同期社会消费品零售总额增速低6.4个百分点；连锁百强企业销售规模占社会消费品零售总额比重为6.9%，比上年降低1.1个百分点。
图18：2010-2015年连锁百强企业销售规模增长情况
数据来源：中国连锁经营协会
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连锁百强企业门店总数加快上升。2015年，门店总数达到11.1万余家，同比增长4.7%，比上年同期加快0.5个百分点。平均新开门店多于关闭门店，但新开店放缓，关店数目增长较快。单个企业平均门店数增加53个，其中，平均新开门店115个，同比下降16%；平均关闭门店62个，同比上升39%。
图19：2012-2015年连锁百强门店总数增长情况
数据来源：中国连锁经营协会
整体连锁水平基本保持稳定。据国家统计局数据，2014年连锁零售企业商品销售额为37340.61亿元，同比下降1.8%，占社会消费品零售总额的比重为13.7%，比上年下降2个百分点。
（四）行业社会贡献 1.吸纳就业稳定增长
据商务部典型零售企业统计数据测算，截至2015年底我国零售业从业人员共有5321.30万人，比上年同期增长2.7%。其
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中，法人企业单位从业人员为1597.55万人，同比增长4.8%；个体工商户数量3723.75万人，同比增长1.8%。2015年，零售业就业人数增加139.9万人，其中，法人企业单位就业人数增加73.17万人。
据国家统计局数据，2015年末全国就业人员共有77451万人，据此计算，零售业就业人数占全国总就业人数的比重为6.9%，比上年提高0.2个百分点。
图20：2014-2015年零售业吸纳就业情况
单位：万人
数据来源：商务部
2.应交税金略有下降
据商务部典型零售企业统计数据测算，2015年零售行业限额以上大中型法人企业应交税金1700亿元，比上年减少2.9%；限额以上大中型法人企业应交税金与其销售额的比率为1.7%，比上年降低0.3个百分点。
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二、行业发展特点
（一）主要传统零售业态增长放缓
经济发展新常态背景下，受经营成本上升、行业竞争加剧、电商冲击等多重因素影响，传统零售业态增长放缓，实体零售企业销售额增速继续下滑。据商务部重点流通企业监测数据，百货店、专业店、超市销售额增速分别从2010年的19.3%、19.5%和14.3%下降到2015年的3.4%、0.3%和6.8%，年均降幅分别为3.2、3.8和1.5个百分点。
图21：2010-2015年主要传统零售业态销售额增长情况
数据来源：商务部
零售百强中多家百货、超市等传统业态企业销售额负增长。据中国商业联合会、中华全国商业信息中心数据，2015年零售百强企业中，业态以百货为主的共有54家，销售规模同比增速为2.9%，比上年下降3.5个百分点，其中有22家企业出现负增
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长，比上年增加4家；业态以超市为主的企业共有28家，销售规模同比增速为4.2%，相比上年下降1.4个百分点，其中有7家企业出现负增长，比上年增加1家。
（二）无店铺零售发展势头良好
顺应消费个性化、多样化发展趋势，借助消费便利性、节约租金成本等优势，2015年电视购物、自动售货等无店铺零售业态呈现出良好发展势头，形成了对主要零售业态的有益补充，无店铺零售企业更加注重创新，更具发展活力。
电视购物平稳增长。电视购物企业不断创新经营模式，积极利用网络媒体、手机媒体、交互式网络电视等新媒体模式拓展渠道资源，保持较快增长，经营效益较好。据商务部《中国电视购物业发展报告》数据，2015年电视购物发展呈平稳增长态势，总销售金额达到399亿元，同比增长13%，连续4年保持上涨，毛利率达到30%左右。
自动售货发展迅速。2015年，自动售货机行业进入快速增长阶段，市场容量进一步扩大，技术革新进程加快，老旧设备逐步被淘汰，智能化自动售货机成为行业主流。据中国百货商业协会自助售货行业分会数据，截止2015年底国内自动售货机保有量突破15万台，较上年同期增长51%，2015年行业总产值达到85亿元以上，同比增长近30%。
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（三）网络零售步入中高速增长期
受网民红利减弱、监管制度有待完善等因素影响，2015年网络零售由高速增长阶段步入中高速增长阶段，增速换档期农村网购和跨境电商蓬勃发展，成为网络零售发展新亮点。
网络零售增速明显放缓。2015年，全国网上零售额38773亿元，同比增长33.3%，增速比近五年年均增速放缓17.3个百分点，但仍比同期社会消费品零售总额增速快22.6个百分点。其中，实物商品网上零售额32424亿元，增长31.6%，占社会消费品零售总额的比重达10.8%。
图22：2008-2015年我国网络零售交易额增长情况
单位：亿元/%
数据来源：国家统计局、国家商务部
农村网购成新亮点。政府携手企业大力改善农村电商发展环境，推动“工业品下乡+农产品进城”双向电商模式，电商积极布局“互联网+农村”生态圈，实施“渠道下沉”战略。据中
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国电子商务研究中心数据，2015年我国农村网购市场规模达3530亿元，同比增长94.3%。“双十一”活动期间，苏宁农村用户购买额占比达到26%，较上年扩大15个百分点。
跨境电商蓬勃发展。随着电商平台服务体系日益成熟，阿里、京东、苏宁、唯品会、洋码头、蜜芽等众多电商企业积极开展跨境电商。据中国电子商务研究中心数据，2015年中国跨境电商交易规模为5.4万亿元，同比增长28.6％，其中跨境出口交易规模达4.49万亿元，占比达到83.2％。2015年中国消费者在亚马逊海外站点购物花费总额同比增长近7倍，相当于过去20年的总和。天猫“双11”实现“全球买”、“全球卖”，覆盖美、欧、日、韩等25个国家和地区的5000多个海外知名品牌。
（四）行业集中度进一步提升
近年来我国消费市场增速持续回落，受需求拉动作用效果减弱影响，零售企业竞争加剧，对市场份额的争夺升级，企业经营绩效不断分化，行业集中度进一步提升。从零售百强企业占零售行业整体比重来看，零售百强企业销售额增速连续高于商品零售额增速和限额以上单位商品零售额增速，零售百强销售规模占全行业比重进一步提升。据中华全国商业信息中心数据，2015年零售百强企业销售额增速高于商品零售额增速11.8个百分点，高于限额以上商品零售额增速14.5个百分点；零售百强销售规模占社会消费品零售总额的比重连续六年提升，
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2015年达到13.7%，比上年提高0.8个百分点。从零售百强自身来看，入围门槛继续提升，特大型企业规模不断扩大，零售百强中前10位企业销售规模占百强整体比重进一步提高。2015年零售百强入围门槛为40.2亿元，比上年上升4.6亿元；零售百强企业中过千亿元的有7家，比上年增加1家；过百亿元的有65家，比上年增加2家；前10位企业销售规模增长34.8%，比百强整体增速高出12.4个百分点，前10位企业销售额占百强整体销售规模的65.8%，比上年提升6.5个百分点。
图23：2010-2015年零售百强企业销售规模增长情况
数据来源：国家统计局、中国商业联合会、中华全国商业信息中心
（五）零售商品结构不断升级优化
伴随收入水平不断提高，居民消费观念逐步改变，更加注重商品品质和消费体验，消费结构持续优化，通讯类、体育娱乐类、家电类等升级类商品零售快速增长。据国家统计局数据，
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2015年，限额以上企业通讯器材类商品零售额增速为29.2%，比限额以上企业商品零售额增速高21.3个百分点；体育、娱乐用品类商品零售额增速为16.0%，比上年提高13个百分点；家用电器和音像器材类商品零售额增速为8.8%，比限额以上企业商品零售额增速高0.9个百分点。据工信部数据，2015年全国智能手机销售量达到4.6亿部，同比增长17.9%，全国精装修市场智能产品共销售13.2万套，同比增长408%。
图24：2015年限额以上企业各类商品零售额增长情况
数据来源：国家统计局
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三、行业发展问题
（一）同质化竞争突出
随着我国居民消费逐渐向品质化、个性化、时尚化发展，零售业供给侧升级越来越滞后于需求发展，零售业经营模式单一、产品同质化问题更加突出。百货商场及购物中心依旧延用出租柜台和联营方式，千店一面，定位雷同，自身特色不明，商品种类、层次、柜台陈设差异不大，自有品牌和差异化经营进展缓慢，购物中心品牌同质化率已达60%。专业店经营商品区分度低，商品种类、性质、消费层次高度一致，缺乏特色，难以维持消费者长期的后续消费关系。网络零售行销手段单一，依靠价格吸引流量模式逐渐陷入瓶颈，供应链整合能力不足。
（二）行业发展欠均衡
当前我国城镇化进程不断推进、居民收入日益增长，为零售业加速发展提供了基础与动力，但部分商业基础设施建设不足，经营主体丰富度不够，商品有效供给不足，零售服务功能弱，无法满足居民日常消费需求。从区域布局看，零售业城乡分布欠均衡，城市商业体高度繁华、商品供应相对过剩，而农村及偏远地区零售业发展较为落后。从网点布局看，城市中心商圈、大型购物中心建设过剩，部分地区商业综合体过度集中，导致商圈内企业恶性竞争，微利经营，甚至亏损经营，而奥特莱斯、免税店、品牌旗舰店等高端品牌消费场所相对较少，以
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及社区菜店、便利店、早餐店、家政服务等居民生活服务网点建设不足。从供需结构看，大量低品质、低价格、同质化商品充斥市场，不能适应消费者不断升级的品质化消费需求，更无法引领消费、创造消费，盈利能力较差，制约行业需求增长。零售行业发展欠均衡，加剧我国消费外流现象。商务部数据显示，2015年中国游客在境外消费约1.2万亿元，占社会消费品零售总额4%。
（三）零售现代化相对滞后
近几年，我国零售业组织规模化程度不断提高，连锁经营发展较快，但与发达国家相比，仍存在一定差距。一是规模差距较大。2014年，我国连锁零售企业销售额占商品零售总额的比重为16%，而美国这一数字已达80%以上。2015财年美国零售巨头沃尔玛营业收入达3.1万亿元，比2015年我国连锁百强销售规模之和多1万亿元。二是连锁经营存在不规范现象。部分连锁经营企业只是几家商店统一店名、标识和职员服装，但实质仍是单店操作，各自为政，无法做到统一配送、核算和管理，商品和服务质量无法保证。三是信息化管理手段应用不足。沃尔玛拥有全美国最大的卫星通讯系统，全球几千家门店的商品可在1小时之内盘点清楚。我国零售企业更多的是用人力方式进行相对低效的采购、销售、物流、财务处理等，在互联网应用、数据交换、信息传输上都较为滞后。
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（四）配套服务支撑不足
目前，我国零售业进入变革调整期，转型升级成为零售业发展重要课题，现代化配套服务是重要着力点，但目前我国零售业配套服务整体水平较低，在信息收集、加工储备、仓储物流、营销传播、大数据应用服务、供应链整合等方面提升乏力，影响行业发展水平，流通成本偏高。特别是商贸物流仍存在行业集中度较低，商流和物流分离，货物运送中间环节多、周期长、仓储成本高等问题。我国每1吨货物运送1公里的价格低于发达国家，但过多的周转环节减弱甚至抵消了这种优势，导致物流成本仍然较高。发改委数据显示，2015年，我国社会物流总费用与GDP的比率为16%，较2014年下降0.6个百分点，仍显著高于发达国家水平。电商物流快递业自动化程度低，分拣过程中抛扔、踩踏快件现象大量存在，网购商品丢失、污损，加大流通损耗程度。
（五）实体零售企业盈利难度加大
受房地产价格上升、人力资源成本不断提高等因素影响，零售企业经营成本持续上涨，盈利难度加大。2015年“连锁百强”企业人工成本上涨4.2%，房租上涨8.6%，销售规模平均增长4.3%，增幅连续6年下降，其中三成企业销售负增长，创“连锁百强”统计以来增长水平新低；中国大陆上市零售企业营业成本同比增长6.4%，企业人均营收同比下降14.5%，下降企业有45家，利润总额同比下降2.4%。此外，零售企业融资成本仍
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然较高。央行数据显示，截止2015年12月，我国企业融资成本为5.4%,其中，小、微型企业融资成本分别为7.5%和8.2%。同期美国企业平均融资成本为2%左右，日本仅为1%左右。
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四、行业发展趋势
2016年以来，面对复杂多变的国内外环境，国家坚持贯彻稳增长与调结构的平衡政策，着力加强供给侧结构性改革，大力推进各行业“互联网+”创新发展，确保经济运行在合理区间，国内市场运行整体平稳，消费市场增长缓中趋稳态势明显。2016年1-8月份，我国实现社会消费品零售总额21.05万亿元，同比增长10.3%，其中实物商品网上零售额同比增长25.5%，保持较快增长态势。迎合当前消费者购物习惯和个性化消费需求，加之现代信息技术快速发展推动，传统实体零售企业通过转变企业经营模式、发展体验式消费等形式谋求发展，并加速布局移动电商和跨境电商，线上线下零售企业融合发展提速。初步预测，2016年，我国全年社会消费品零售总额增长10.5%左右，比同期GDP增速高出3个多百分点，仍处于稳健增长区间；全国商品零售额增长10.2%左右，增速与去年相比小幅回落，但商品结构进一步优化；网络零售增速将持续下降，预计全年增速在27%左右，但仍远高于百货店、专业店、超市等传统业态。后期中国零售业发展趋势主要有以下五方面：
（一）行业发展将进入调整优化阶段
2015年，全国实现商品零售26.9万亿元，同比增长10.6%，增速与上年相比下降1.6个百分点。消费品市场结构调整、规模增速放缓，整个零售行业加速进入转型期。百货业态为扭转
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近年来发展颓势，在品牌和业态方面调整力度明显加强。广州国金中心对裙楼商场业态进行调整，将占总面积三成的百货业态改造成商务餐饮业；丽柏广场加大D&G、FENDI、Chanel等进口高端品牌引进力度，增强自身品牌丰富度，同时增加餐饮、品牌专柜等业态。一些知名购物中心着眼于增强购物者消费体验，加大投入物流、商务、仓储、娱乐餐饮等配套设施，增强消费者黏性。沃尔玛、华润万家、家乐福等大型零售企业先后推出乐购express、easy便利店等小业态连锁零售店，迎合消费者个性化、特色化需求。一些新兴业态表现出逆势繁荣，如烘焙店、零食店、母婴店等新兴业态连锁门店在全国大量涌现，在为消费者带来便利的同时，正以较快的增长势头抢占实体零售市场。
（二）线上线下渠道融合将提速
近年来，我国零售企业正采取将包括有形店铺、无形店铺、信息媒体等在内的多种零售渠道类型进行组合和整合销售的行为，以满足顾客购物、娱乐和社交的综合体验需求，逐步迈向以消费者为核心的全渠道商业模式。2015年，京东集团宣布与永辉超市达成战略合作协议，具备完善的网上商品销售体系及高效配送网络的京东商城和拥有众多门店及国内领先的生鲜产品采购运营经验的永辉超市合作后，促成双方的优势销售渠道实现高效融合。王府井百货积极探索线上线下融合发展，打造互联网经济条件下的零售新模式，构建起由官方购物网站、移
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动端WAP商城、APP应用、24小时虚拟货架等销售渠道所组成的“N+1”销售模式。2015年，王府井百货在营业收入下滑5.2%情况下，净利润不降反增，同比增长4%，增幅比去年同期提高12.4个百分点。
（三）跨境电商将增添行业新活力
2015年，全球贸易增速放缓，中国跨境电商逆势成长，全年中国跨境电商零售交易额达到7512亿元，同比增长69%。面对巨大的市场前景，各大电商巨头纷纷加大资金投入和宣传力度，阿里旗下的聚划算平台和天猫国际联合开启“地球村”模式，美国、英国等11个国家的国家馆在天猫国际亮相，并全面启动与20国国家大使馆合作进程，更多海外特色商品有望在聚划算首发；京东全球采购中心或将落户广州，未来亦将会投入300亿元在广东建设电商，全面布局进口业务“全球购”和出口业务“全球售”。另一方面，传统零售企业也在加紧动作，步步高旗下云猴全球购已于2015年3月3日正式上线，并在香港成立全球采购中心，在全球各地设立办事处，以寻找当地供应商和合作伙伴。据商务部预测，2016年中国跨境电商进出口额将增长至6.5万亿元，年增速约30%。在相关配套政策不断完善背景下，各大电商和传统零售企业巨头将着力拓展跨境市场业务，引入跨境电商实体门店，利用全球采购优势进行差异化经营，跨境电商将为零售行业增添新活力，助力零售行业转型升级、创新发展。
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（四）体验式消费将打造零售业新突破口
据权威机构调查显示，尽管有高达98%的受访者表示他们已使用或愿意在未来尝试线上购物，但大多数受访者仍表示，非常享受在实体店铺购物带来的愉悦和满足。针对目标客群进行精细化改造，在同质化竞争中打造自身特色，为消费者提供更精准的品类、服务和购物环境，并以此提升消费者体验，成为未来百货、购物中心、超市等实体零售业发展的重点。2015年末至2016年初，沃尔玛集团先后在中国大陆新开13家店铺，主打“体验式”服务这一实体商家最大优势，集购物、休闲、美食、娱乐于一体，内设IMAX影城、知名连锁零售超市、一站式儿童亲子乐园，并推出购物满额免费送货等特色服务，充分满足了周边居民的所有需求，很大程度上提高了消费者的购物体验。
（五）精准营销将提升行业发展水平
随着我国消费者对购买商品的个性化与定制化需求逐渐提高，买方市场正在倒逼渠道商和供应商向满足消费者综合需求转型，利用大数据进行精准营销成为未来发展必然趋势。“互联网+零售”既解决了传统商品交易过程中信息不对称的问题，使商品信息更加透明化与多样化，又能让企业通过大数据更好地了解消费者需求，从而有针对性地进行销售和生产。一是利用在线客户的大数据分析进行精准化营销。天虹商场将自己定位成提供生活解决方案的服务商，通过收集有身份认证的顾客在
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线上的消费数据和门店wifi搜集顾客的行为数据，并通过大数据分析，提炼出用户兴趣爱好，从而实现精准化营销。二是依托自身行业优势，通过分析历史数据来满足个性化需求和增强用户体验。青岛红领集团利用过去12多年积累的超过300万名顾客个性化定制的版型数据，建立起服装版型、服装款式、服装工艺、服装BOM四大数据库，可满足消费者的99.9%需求，平均每天可完成3000套订单，年销售额达到了30亿元。
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附录 2015年主要经济体零售业发展比较
近年来，随着我国消费规模日益扩大和消费结构不断升级，我国零售企业积极引进国外先进管理经验，拥抱现代信息技术，推动传统零售业转型，增长速度领跑全球，行业规模（不包括汽车销售）跃居全球第一，发展水平与欧美差距逐步缩小。
一、主要经济体消费形势分析
面对错综复杂的国内外经济形势和经济下行压力加大的客观挑战，为发挥消费对经济增长的新引擎和压舱石作用，政府推出了一系列既利当前、又利长远的消费促进政策，我国零售业扛起稳增长、促消费的大旗，迎来行业转型升级的重要历史时刻。
（一）我国消费规模不断扩张，最终消费率依然比较低 2015年，我国最终消费支出360282.6亿元人民币（约合5.7万亿美元），列全球第二位，比美国低9.1万亿美元，比第三位的日本高出2.4万亿美元。我国最终消费支出占支出法国内生产总值的比重（最终消费率）为52.4%，比上年提高1.0个百分点，但比英国、美国低32.1和30.3个百分点，比近邻韩国低12.2个百分点。最终消费支出对经济增长贡献率为60.9%，比上年高出11.3个百分点。消费拉动经济增长4.2个百分点，比上年高出0.6个百分点。
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图1：2015年全球主要国家消费规模对比
万亿美元16.014.012.010.08.06.04.02.00.014.85.73.32.52.41.90.9美国中国日本德国英国法国韩国
数据来源：各国统计部门、中国国际电子商务中心
图2：2015年全球主要国家最终消费率对比
数据来源：各国统计部门、中国国际电子商务中心
（二）中外消费发展特点趋同，服务消费规模增长迅猛 对国内外消费市场发展特点和规律研究发现，随着人均GDP和居民收入不断提高，服务消费在国民经济和人们生活中地位
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和影响力逐渐上升。当前美国服务消费规模8.3万亿美元（约合52.1人民币万亿元），占GDP的46.2%，创下历史新高；对经济增长贡献率达到51.8%，较上年扩大7.5个百分点。我国服务消费相关行业发展前景光明，规模增长较快，成为消费结构升级的重要体现。2015年，我国国内外旅游人数超过41亿人次，旅游总收入突破4万亿元，同比分别增长10%和12%；全国餐饮收入首次突破3万亿元，同比增长11.7％；全国电影票房收入440.7亿元，同比增长48.7%。
二、主要经济体零售规模分析
（一）多数国家零售额实现增长，中国增幅居前
在外部需求不稳情况下，主要国家千方百计增加居民收入，扩大国内消费需求，绝大多数国家零售额实现不同程度增长。从增速看，2015年，中国商品零售额比上年增长10.6%；欧盟、欧元区分别增长3.4%和2.8%，其中英国、法国和德国分别增长4.1%、3.8%和3.0%；韩国增长2.2%；美国增长1.6%；日本则小幅下降0.4%。
从规模看，剔除汽车销售，2015年中国商品零售总额达到3.7万亿美元，首次超过美国成为全球最大零售国家；德国、英国、法国分别为6016亿美元、5937亿美元和5669亿美元；
1 备注：考虑到欧盟及成员国统计零售业将汽车销售排除，为形成统一零售额规模对比口径，特将美国、中国、日本和韩国零售额中的汽车销售部分剔除。 2 备注：各国零售额换算成美元，使用美联储发布的年度汇率表。
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日本、韩国分别达到10234亿美元和2751亿美元。
图3：2015年主要国家零售增速比较3
数据来源：各经济体统计部门、中国国际电子商务中心
图4：2015年全球主要国家零售额规模（不包括汽车）比较
亿美元4000035000300002500020000150001000050000中国美国日本德国英国法国韩国
数据来源：各经济体统计部门、中国国际电子商务中心
3 备注：本图零售增速按照各国货币计算。
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（二）消费热点商品销售趋同，升级类商品热销 随着中国经济发展以及消费水平提高，中国消费者与发达国家的消费偏好越来越近，消费热点商品趋同，享受型消费品比较受欢迎。2015年，韩国汽车销售增长17.2%，远高于其他类商品；美国汽车销售增长6.7%，领跑其他商品，占零售额比重为19.8%，比上年提高1.0个百分点，对整体零售增长的贡献率高达82%。中国、美国体育、娱乐用品销售分别增长16.6%和5.9%，且增速均较上年明显加快。中国、韩国、美国家具销售分别增长16.1%、6.8%和5.7%，高于整体零售额增速。
表1：2014、2015年全球主要国家重要商品零售增速比较
单位：% 零售 汽车 家电 家具 服装 体育与 娱乐用品 食品 药品 燃料 美国 2014 4.0 6.9 -0.4 4.6 1.8 1.0 4.5 6.8 4.9 2015 1.6 6.7 1.4 5.7 1.6 5.9 3.0 4.6 -28.6 中国 2014 2015 欧盟 2014 2.1 -- -- -- -- -- 1.0 -- -0.1 日本 2015 -0.4 1.3 4.3 -4.5 -2.2 -- 3.1 2.6 韩国 2014 2.1 2015 2.3 2015 2014 3.4 -- -- -- -- -- 2.0 -- 3.6 1.7 1.2 -4.1 -1.8 -0.5 -- 2.2 2.8 12.2 10.6 7.7 9.1 5.3 11.4 15.4 17.2 0.8 2.9 2.0 4.7 2.2 6.3 5.1 6.8 0.7 2.4 4.8 3.3 13.9 16.1 10.8 1.8 9.3 16.6 11.6 15.1 15.0 14.2 6.6 -6.6 -0.5 -13.9 -4.4 -15.4 数据来源：各经济体统计部门
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（三）无店铺零售较快增长，网络零售呈现亮点 无店铺零售因其方便、快捷、智能等优点，得到各国居民普遍欢迎、认可。特别是随着现代信息技术更新升级和物流配送网络触角延伸，以网络购物为主要代表的无店铺零售快速发展，改变着“地球村”居民生活和工作习惯。据各国政府权威统计，2015年英国和德国无店铺零售比上年分别增长14.9%和8.7%，韩国增长9.7%，美国增长7.0%，均明显高于整体零售额增速。
一是主要经济体互联网渗透率较高。2015年，全球网民规模为33.7亿人，互联网渗透率为46.4%。其中，欧盟网民规模3.5亿人，互联网渗透率高达81.5%。美国网民规模2.8亿人，按国别全球第三，仅次于中国（6.7亿人）、印度（3.8亿人）；互联网渗透率为87.4%，在主要国家中列第五位。韩国网民规模超过4530万人，互联网渗透率达到92.3%，全球最高。
二是主要经济体网络零售增长较快。2015年，欧盟B2C市场规模高达4074亿欧元，比上年增长13.5%，高出欧盟整体零售增速8.4个百分点，预计2016年B2C市场规模将超过4500亿欧元。美国网络零售额3429.6亿美元，增长14.9%，占整体零售额的7.3%，比2014年扩大0.9个百分点。咨询公司Forrester预计美国电子商务将保持10%的年均复合增长率，2019年网络零售额将超过4800亿美元。韩国网络购物成交额达
4 数据来源：Internet World Stats
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到53.9万亿韩元，增长19.0%。其中，旅游安排和预约服务、服装和时尚商品、家用物品和汽车及配件，以及家电、电子和通讯设备占网购成交额的比重分别为18.5%、15.7%、12.4%和10.8%。
图5：2011-2016年欧盟B2C市场规模及预测
数据来源：欧洲电子商务协会
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图6：2011-2015年美国网络零售绝对量及增速
百万美元%4000003500003000002500002000001500001000005000002011数据来源：美国商务部
18.017.016.015.014.013.012.020122013网络零售额（百万美元）20142015增速（%）
图7：2011-2015年韩国网络购物成交额绝对量及增速
数据来源：韩国统计局
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（四）行业规模扩张，经营单位数从业人数增加 据各国零售主管部门、统计部门数据，主要国家零售经营单位和从业人数总体呈小幅增长态势。从经营单位数看，2014年中国零售业经营单位1663.5万个，比上年增长2.8%；法人企业数65.2万个，小幅增长0.2%。德国零售业经营单位47.7万个，增长9.1%；法人企业数33.3万个，增长8.7%；韩国零售业经营单位65.9万个，增长1.1%。2013年，美国零售业经营单位106.4万个，基本持平。从从业人数看，2014年末，中国零售业从业人数5364.5万个，比上年增长4.1%；美国零售业从业人数1551.4万人，增长1.9%，占全美总从业人数的10.8%；德国零售业从业人数348.9万人，增长4.6%。其中正式员工314.3万人，增长4.0%；韩国零售业从业人数167.6万人，增长2.0%；日本百货店与超市从业人数61万人，下降0.8%。
三、各国零售业经营效益对比
（一）中国零售业人均劳效与欧美差距大
据各国零售主管部门、统计部门数据，2014年中国零售企业人均劳效97.8万元/人，比上年增加9.0%。其中大中型零售企业人均劳效156万元/人，增加7.3%。美国零售企业人均劳效29.9万美元/人（约合人民币183.6万元/人），增长2.0%。德国零售企业（不包括汽车销售）人均劳效15.1万欧元/人（约合人民币123.3万元/人），增长2.7%。2014财年，日本零售企
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业人均劳效2642.89万日元/人（约合人民币153.8万元/人），下降3.6%；2014年，日本百货店和超市平均劳效3387.6万日元/人（约合人民币197.2万元/人），增长1.2%。韩国零售业（不包括汽车销售）人均劳效1.845亿韩元/人（约合人民币108万元/人），下降1.1%。通过对比，中国零售业人均劳效为美国的53.3%，邻国日本的63.6%。
图8：2014年主要国家零售业人均劳效
数据来源：各国贸易统计部门、中国国际电子商务中心
（二）主要国家零售业盈利能力有升有降
中国、日本盈利能力下降。据中国商务部测算，2014年中国限额以上零售业法人企业营业利润10689亿元，比上年增长8.4%，但增速较上年放缓18.9个百分点。另据中国国际电子商务中心测算，85家中国大陆上市零售企业营业利润269.5亿元，
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下降2.0%；营业利润率（（营业收入-营业成本）/营业收入）为2.5%，比上年回落0.6个百分点。据日本经济产业省企业结构和活动典型调查，2014财年日本零售业企均营业利润5.874亿日元，下降10.4%；营业利润率2.5%，比上年回落0.2个百分点。
美国、德国、韩国盈利能力上升。据美国商务部，2014年美国零售业（不包括汽车销售）营业利润10977.5亿美元，增长4.7%。其中，无店铺零售业营业利润1688.3亿美元，增长10%，增速在各业态中最快。美国零售业销售毛利率（（销售收入-销售费用）/销售收入）30.4%，比2013年高0.4个百分点。其中，无店铺零售业毛利率39.5%，上升0.5个百分点。据德国联邦统计局，2014年德国零售业（不包括汽车销售）营业利润1552.7亿欧元，增长8.8%；销售毛利率29.5%，比上年提高0.5个百分点，净利率5.2%，比上年提高0.6个百分点。据韩国统计局，2014年韩国零售业（不包括汽车销售）营业利润21.5万亿韩元，同比增长5.8%；营业利润率7.0%，比上年提高0.4个百分点。
四、全球零售TOP250榜单分析
美国零售联合会（National Retail Federation）发布的2016全球250强零售商排行榜，展示了2014财年全球250家零售企业销售额，以及2009-2014年零售额的复合增长率，是比较主要国家零售业发展水平的重要资料。
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（一）发达经济体上榜企业数量多于新兴经济体
七国集团（G7）有167家零售企业上榜，占总数的66.8%。其中，美国78家、日本28家、德国17家、英国16家、法国15家零售企业入围榜单。金砖国家中，中国15家（含香港5家和台湾1家）、俄罗斯6家、南非5家、巴西2家入榜；近邻韩国4家企业上榜。中国企业苏宁云商、京东分列第57位和第58位，国美电器、百联股份、永辉超市、大商股份、重庆百货、农工商超市榜上有名，唯品会首次进入榜单，列第246位，使中国上榜企业总数较去年增加1家。
图9：主要经济体进入全球零售TOP250榜单企业数量
数据来源：全美零售联合会
（二）发达经济体上榜企业营收高于新兴经济体 七国集团上榜零售企业总收入3.5万亿美元，占全球零售250强企业的78.4%。78家美国上榜零售企业营业总收入达
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18986.9亿美元，占全球250强的42.4%，其中沃尔玛以4856.5亿美元的营业收入稳坐排行榜头把交椅，占全球零售250强的10.8%。金砖国家和韩国上榜企业营业总收入2326亿美元，仅占全球零售250强的5.2%，不到沃尔玛的一半。新兴国家上榜零售企业营收占比低，除了与本国零售行业集中度、零售企业规模相对较小有关外，近些年新兴国家货币兑美元贬值也是重要影响因素。
图10：全球零售TOP250榜单企业营业总收入（分国别）
百万元2000000180000016000001400000120000010000008000006000004000002000000大斯国国国国本国利国非南拿罗美德法英日中大韩加俄意巴西
数据来源：全美零售联合会
（三）中国上榜零售企业营收增速领跑主要国家 近年来，中国经济保持较高速度增长，网络零售业爆发式扩张，中国上榜企业营收增速领跑全球。从2009-2014年零售企业营业收入复合增长率看，在增长速度前10位企业中，中国
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唯品会、京东、永辉超市、重庆百货以320.8%、106.3%、33.7%、32.5%的增速分列第一位、第二位、第七位、第九位，其中唯品会凭借320.8%的复合增长率成为最具成长的榜单企业。注册地在香港的华润创业和周大福珠宝以24.6%和22.9%的增速列第十八位和第二十位。
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