对《工业经济效益评价考核指标体系》的分析与建议

对《工业经济效益评价考核指标

体系》的分析与建议

◆文/南京理工大学经济管理学院　张洪珍

　　按照建立现代企业制度的要求,国家统计局、额,产品销售税金及附加、应交增值税及利息支国家计委和国家经贸委在1997年10月颁发了《关于改进工业经济效益评价考核指标体系的内容及科学合理性和可操作性原则,对原有的六项指标进行了调整和补充,形成了由总资产贡献率、资

出,这显然较为不妥。

该指标存在的第二个问题是名称不当。如前获利能力,即反映企业的产出效益。而投资者最关心的产出效益是他们能从企业实际得到的“报

实施方案》。这套新的指标体系本着宏观导向性、所述,企业主要是用这一指标来衡量全部资产的

。因此建议该指标改为总资产报酬率,分母本保值增值率、资产负债率、流动资产周转率、酬额”

成本费用利润率、全员劳动生产率、产品销售率不变,分子可改为剔除所得税后的净利润。随着等七项指标组成的新的指标体系。新指标体系主

经济体制改革的深入和社会主义市场经济的逐步

要考核企业的盈利能力、发展能力、偿债能力、完善,所得税与利息支出都视为企业的费用支出,营运能力、产出效率、产销衔接状况等方面,将是企业净收益的扣除项目。国际上在考核企业盈有利于引导企业克服过去注重追求产值、高投入等不合理做法,逐步转向以提高经济增长质量和经济效益为经营目标。但由于是一种新的尝试,该指标体系无疑还存在待完善之处。

一、总资产贡献率

在新指标体系中,总资产贡献率是用来反映企业全部资产的获利能力,是考核和评价企业盈利能力的核心指标。计算公式为:

　总资产贡献率=(利润总额+税金总额+利息支出)

平均资产总额×

12累计月数

利能力时,一般都用净利润计算。因此,用净利润计算上述指标,既可以更加合理地反映企业经济效益,也可以与国际惯例相一致。

二、资本保值增值率

资本保值增值率是用来反映企业净资产的变动状况,体现了投资者投入企业资本的完整性和保全性,计算公式为:

资本保值增值率=

报告期期末所有者权益基期期未所有者权益这一指标也存在一些值得商榷的地方。首先,该指标没有考虑所有者投资在某一经营期中发生的变化。如某公司上期期末(即本期期初)

所有

者权益余额为1000万元,本期期中新增200万元,由于经营不善,本期发生净亏损105万元,根据上述公式计算的资本保值增值率为109.5%,表明该

该指标存在的第一个问题是分子的内涵界定不当。所谓贡献额是指企业为国家或社会创造或支付的价值总和,包括工资(含奖金、津贴等工

资性收入)、劳保退休统筹及其他社会福利支出、公司资本增值,显然这种结果不能确切反映该公利息支出净额、应交产品销售税金及附加、应交司资本的实际保值增值情况。因此,在计算资本所得税、应交增值税、其他税收、净利润等。其范围要比在《实施方案》中所界定的内涵广得多,《实施方案》中所认定的贡献额仅仅是指利润总

保值增值率时,应充分考虑投资者在期中投资的变化情况,建议将投资者在期中新增或减少的投资额调整到分母“上年同期期末所有者权益”之

—17—

　★理论探讨★　中,才能保证公式子项和母项的可比性。

另一方面资本保值增值率的计算公式也没有考虑投资者在期中新增和减少的投资额的时间因素,增减的时间长短不同,对当期资本保值增值的影响程度也不同。因此,建议将资本保值增值率的分子和分母都按增加或减少的投资额营运天数在一年中的总天数中的比例进行调整。如上例,若在期中5月1日增加投资额200万元,则该公司资本保值增值率为:口径明显小于分子。分子“利润总额”中所包含的投资收益和营业外收支净额等与产品销售成本、产品销售费用等并不存在直接相关的联系。而且,随着企业多样化经营日益普及,对外投资收益在企业利润中所占比重不断增加,以上述公式计算出来的成本费用利润率显然无法真实地反映企业主营业务本身的投入和产出之比,也无法达到考察企业成本高低以及降低程度的目的。因此,建议将利润总额改为产品销售利润,将成本费用利　1000+200×240÷360-105

1000+200×240÷360×100%=90.7%

资本保值增值率的计算公式未乘以百分比导致计算结果意义含糊也是一个不足之处。资产保值增值率以百分数表示,才能明确反映企业经过一个经营期间的经营,资本在上期的基础之上所达到的保值或增值的程度。

三、流动资产周转率

按照新指标体系,流动资产周转率是用来反映企业投入的流动资金运用效率的高低。计算公式为:

　流动资产周转率=销售收入

12

流动资产平均占用额×累计月数。这一指标存在的主要问题是:分子究竟是指产品销售收入还是指除了产品销售收入之外还包括其他销售收入在内的销售收入?令人费解。即使是指产品销售收入,究竟是指产品销售总收入还是指扣除收入的抵减项目如销售折让、销售折扣等内容后的净收入?为了确切反映企业流动资金的周转速度,保证指标的科学性和严密性,采用产品销售净收入来计算流动资产周转率则更为合理。

四、成本费用利润率

根据新指标体系,成本费用利润率是用来反映企业投入的生产成本和费用的经济效益,同时也反映企业降低成本所取得的经济效益。计算公式为:

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

这一指标存在的主要问题是分子与分母口径不一致。分子“利润总额”既包括产品销售利润又包括其他业务利润、投资收益、营业外收支净额等;而分母“成本费用总额”仅指产品销售成本、产品销售费用、管理费用、财务费用之和,

—18—

润率改为主营业成本费用利润率,则能保证分子分母在内涵和外延均具有一致性。

五、产品销售率

在新指标体系中,产品销售率是用来衡量工业产品已实现销售的程度,是分析工业产销衔接情况,研究工业产品满足社会需求的指标,计算公式为:产品销售率=工业销售产值/工业总产值(现价)。

这一指标主要存在两方面问题:第一,产品销售产值与工业总产值之间存在不完全配比的内容。公式中的分母“工业总产值”在新规定中包含了与销售活动无直接联系的自制半成品、在产品期末期初差额,这一差额并不是常量,而是随着生产规模的不断扩大,在波动中不断增加。因此,以工业总产值为母项计算产品销售率将影响计算结果的准确性。

产品销售率存在的第二个问题是工业销售产值对销售的确认是以权责发生制为基础的,也就是说企业的产品只要取得了所有权转移的证明及追索货款的凭证,就可以视为销售已经发生。因而销售产值中包括应收帐款和发出商品在内。在当前企业之间拖欠严重、部分企业偿债意识差的情况下,用该指标来衡量企业的经济效益会导致企业应收帐款和发出商品大量增加,从而走入只顾销售不顾利润的误区。况且,从1992年初国家统计局推出该指标所实际使用的情况来看,用产品销售率考核经济效益并不理想,企业的经济效益大幅度滑坡常常与产销率上升相伴。因此,建议取消该项指标,用产品销售利润率取代产品销售率,则更有利于全面反映企业经营状况和财务状况。

(责任编辑:薛金龙)