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证券投资风险分析与控制措施分析

2020-11-24 来源:星星旅游
证券投资风险分析与控制措施分析

作者:熊巧丽,邓静,曹呈楠

来源:《现代经济信息》 2017年第12期

摘要:进行证券投资时,自然会面临风险。这种风险可能是由于系统造成的风险,也有可能是非系统要素导致的风险。然而无论如何,进行证券投资必然会承担一定的风险,而视遭遇风险的大小,会令投资者承担不同程度的损失。因此,通过深入分析证券投资的风险,指出在证券投资过程中进行风险管理时需要重视法治、自律、安全性以及保值,在进行风险控制时需要加强对机构结构风险的防范、正确引导社会游资、加强对上市公司的监管、规范市场秩序,以保证证券投资能够得到较为完全的控制,降低风险和损失。

关键词:证券投资;风险分析;投资风险;控制措施

中图分类号:F830文献识别码:A文章编号:1001-828X(2017)018-0-01

前言

证券投资的直接目的在于获得利益,然而进行证券投资的过程中,一大显著的问题就是,由于对相关资料和情报掌握程度的不平等,证券投资人往往需要面临较为严重的风险。当风险真正出现,不仅会失去既得的获利,更会对自身原本的利益造成影响,因此,加强对证券投资的风险控制,对投资人避免承受损失、将利益最大化而言,具有非常重要的意义。

一、证券投资风险

(一)证券投资的概念

进行证券投资,指代的是一种比较狭义的投资方式。这种方式是投资人通过购买有家的证券,以此来获取收益的行为。这种方式进行投资所买卖的物品基本上限定为股票和债券等有价证券,以及其相关衍生品,是间接投资的重要形式之一[1]。

(二)证券投资的风险

证券投资本身具有较高的风险,这种风险来源于系统和非系统两方面。系统风险主要包括证券市场本身就存在的风险、由于市场利率变动造成的利率风险、证券购买力不足造成的风险三个方面,而非系统风险主要来自于并非证券投资系统本身,而是来自于企业或投资人的风险。非系统风险大致包括投资风险,证券投资基金管理的风险,流动性风险,上市公司经营不善导致的经营风险,由于申购、赎回价格未知而导致的风险,以及交易系统运作过程中有可能出现的风险。

二、证券投资风险管理

(一)重视法治

证券市场整体的组织环境和状况,基本上全部取决于操作主体的素质。对操作人进行全面监督的法规和行业规范,在我国尚不够完全,因此很容易出现徇私现象,影响证券投资的整体规范,进而产生风险。因此,证券投资市场进行风险管理时,首先最需要重视的是法治状况。

(二)重视自律

其次,进行证券投资风险管理时,需要重视的是自律能力。这种自律能力包括两个方面,也就是行业自律和个人自律。首先,证券业务相关组织需要有高度的自律性,其次,相关的从业人员和投资人也需要加强道德素质,促使证券投资整体行业的素质得到提升。

(三)注重安全性

另外,在进行证券投资时,最需要注重的在于安全性,对流动性的重视要高于效益。追求利润并不是证券投资的唯一目标,在进行证券投资,尤其是企业在进行证券投资时,需要将控制、防范和化解风险等问题放在首要地位,在此基础上追求效益,才能够最终达成效益最大化的结果[2]。

(四)重视保值

在进行证券投资的过程中可以看到,对金融机构而言最为重视的内容显然是资产的保值。金融机构由于片面追求增值,最终反而破产的例子有很多,因此在证券投资中,利润的主要来源基本都来自于资金的安全投向。因此在进行证券投资过程中,更加重视资产的保值,有助于规避风险。

三、证券投资风险控制防范措施

(一)加强对机构结构风险的防范

在加强对机构的结构风险的防范措施中,需要将银行和证券公司进行分离,将二者间的联系彻底斩断。其后才能够按照国家的政策要求组建法人实体,将出资方的资金进行分配,以此来划分所需要承担的责任。另外也需要建立起监督防范体系,加强所有者所拥有的权益,保证能够对不同层次上的风险进行分解承担,最终保证对风险的防范管理,降低遭受风险的可能性,同时也能够提高对风险的应对能力。

(二)正确引导社会游资

防范证券投资风险首先要做的是全面地控制市场扩容。证券市场扩容的不断增加是经济发展的必然,但扩容速度受资金状况的制约,并且市场规模的扩容和人市资金的扩容之间,应当是能够进行有机结合的,这样一来能够保证证券市场平稳向上的发展态势。另外,也需要加强对游资的监控。社会游资对证券市场而言,从有利的一面看,能够活跃市场,而从不利的一面看,会存在较大破坏性。证券投资市场加强对游资的监控,能够了解证券市场的实际状况,对市场风险程度的控制具有积极意义。

(三)加强对上市公司的监管

上市公司是证券投资市场中存在的主要要素,对上市公司的市场准入资格进行严肃的把关,同时加强对上市公司信息的管理和监督,能够有效地增加投资对象在信息上的透明度,规范市场秩序。另外,在中介事务所等环节中,也需要发挥相关机构的作用,提高其公正性,最终促使市场能够得到更加准确的信息,从而保证证券投资市场的风险得到控制[3]。

(四)规范市场秩序

最后,市场秩序是投资风险的主要保证。在合理设置市场投资资金结构的前提下,不断加强对投资者,尤其是资本较小,经验不足的投资者的金融风险教育,使其合理安排资产组合,提高他们对风险的心理承受能力,防止经验不足者进行过度投资,保证市场秩序的规范性。这样能够尽可能地降低对市场秩序的影响,维护投资市场的稳定。

四、结语

综上所述,通过深入分析证券投资的风险,指出在证券投资过程中进行风险管理时需要重视法治、自律、安全性以及保值,在进行风险控制时需要加强对机构结构风险的防范、正确引导社会游资、加强对上市公司的监管、规范市场秩序,以保证证券投资能够得到较为完全的控制,降低风险和损失。

参考文献:

[1]方媛.企业证券投资风险预警机制的财务研究[D].西北大学,2015.

[2]梁宇.行为金融视角下证券投资风险度量模型分析[J].商业时代,2014,7(15):95-96.

[3]江晶晶.我国商业银行证券投资风险研究[D].西南财经大学,2014.

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