浅探企业财务风险的防范与控制

Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｒｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｉ财会研究　浅探企业财务风险的防范与控制　周瑞兰　中国重汽集团大同齿轮有限公司　山西大同０３７３０５　摘要：市场经济环境下，财务风险等是企业无法避免的。只有理顺企业内部各种财务关系，建立财务风险预擎机制，　才能有针对性地采取风险防控措施，进而减少财务损失。本文从企业财务风险的类型及特征入手，分析了财务风险　的成因，并提出了相应的对策。　关键词：企业；财务风险；成因；对策　一　企业财务风险概述　企业存续期间，由于受不确定因素的影响，使得财务收益与预期产　生偏差，由此给企业造成经济损失的可能陛，即为财务风险。企业在财　务活动中的任何一个环节出现问题，都可能产生财务风险，并降低企业　的偿债能力及盈利能力。企业财务风险包括筹资风险、投资风险、　资金回收风险、利润分配风险等。具体而言：企业向银行等金融机构　借贷资金，当贷款利率高于借贷资金产生的收益率时，就会出现筹资风　险；企业投资过程中，受不可控因素的影响，使得投资报酬率低于预期　收益率时，即为投资风险；企业为占有更多的市场份额，采用赊销等信　用政策来扩大销售额，当应收账款无法足额或及时回收时，就会产生资　金回收风险；企业在处理股东利益与自身发展之间关系时，若忽视外部　市场环境、借贷利率变动等因素，而制定激进、不合理的利润分配政　策时，则导致利润分配风险。不论哪类财务风险，均具有不确定性、全　过程性、客观陛、与收益的共存陛等特征。　二　企业财务风险的成因分析　１．外部因素导致企业财务风险的形成。企业财务管理环境的复　杂ｌ生和财务活动自身的复杂陛是形成财务风险的重要原因。财务管　理环境包括市场环境、经济环境等，而财务决策很大程度Ｅ依赖这些　因素的变化，且更多的是在这些因素变化和要求的基础匕进行。任何　外部环境的变化都可能使财务管理系统无法￣，－Ｊ－，导致财务风险的生　成。另外，企业在整个运营过程中的环节较多且较为复杂，使得财务活　动相应地复杂化，这就加大了企业财务风险的形成的可能性。　２．资本结构不合理导致财务风险。企业不同的筹资组合直接影　响到筹资风险的大／Ｊ、及资金成本的高低。企业经营效益较好时，财务　杠杆的合理运用可以为企业带来额外收益；相反，财务杠杠运用不当则　会使企业遭受损失。目前，大多企业资本结构不合理，过多依赖银行贷　款，资产负债率较高，一旦外　或自身经营出现问题，就会导致支　付危机，加大财务风险。另—方面，企业也会因借款逾期而负担更多的　融资成本，偿债能力变差最终导致财务风险。　３．企业目盲投资引发财务风险。企业投资应以科学的分析作为　其投资决策的依据。目前，企业投资决策者风险防范意识不强，对投资　项目缺乏系统、周密的分析与研究，在不了解市场环境等的隋况下，仅　依靠不够全面的经济信息进行决策，投资具有明显的盲目性和主观判　断陛，导致投资项目实际收益远低于预期，投资决策失误频繁出现。不　！　企业也采取多元化经营策略，但资金分散会降低企业整体投资收益　率，加Ｅ管理层对其他行业缺乏深入了解，因此易出现财务风险。　４．缺乏有效的应收账款回收策略。许多企业为了占有更多市场　份额，通过赊销的方式来扩大销售规模，致使资金被大量占用，却仍需　承担到期无法收回资金的风险。一方面，企业给客户赊销产品会生成　应收账款，到期后若出现客户违约的隋况，即客户无法及时偿还所欠货　款，则会引发企业财务风险。另—方面，在赊销过程中企业资金变相地　被客户占用，使得企业自身资金流动　变差，容易造成企业财务风险。　一些企业对应收账款管理不够重视，没有配备专人进行监督和管理，且　资金回收方式较为单一，财务人员一次催收不成功便知难而退，再也不　去主动找客户索取欠款。　２２０现代商业ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　三．加强企业财务风险防范与控制的对策　１．提高企业自身财务风险抵御能力。要明确企业财务嘈理目标，　做好对财务管理外部环晓及其变化的分析，逐步提升企业财务管理系　统对外部环境变化的适应能力。通过配备高素质的财务管理人员，设　置合理的财务管理机构，强化财务管理基础工作，进而提高财务管理系　统运行的有效性，增强其抵御财务风险的能力。此外，企业还应建立风　险基金，以提高对财务风险的防范作用。要采用科学的财务决策模型，　在充分考虑各类影响因素的基础匕建立有效的财务风险预警机制，将　各经营环节的财务风险降到最低。　２．以合理的资本结构防范财务风险。企业应优化资本结构，为筹　资活动创造良好的内部环境。企业要根据偿债能力与发展规划来确定　筹资额度，不但要设定合理的资本结构，而目要将负债规模控制在一定　的范围之内，尽可能降低资金成本，避免出现资不抵债。此外，企业在　筹资过程中还应重视长、短期负债比冽及时间问题，既要满足短期流　动资金需求，又要满足企业长期发展需求，还要避免债务到期集中偿还　带来的支付压力。企业还应拓宽筹资渠道，采用多种形式融资，这样才　能防范财务风险。　３．提高企业投资决策的科学『生圾合理陛。企业投资决策要采用　科学的方法与规范的程序，通过　学的论证与可行　研究，选出最优的　投资方案。投资决策应成立研究小组，其成员应包括行业内专家、学　者，以及经验丰富的管理人员。企业还应制定投资决策责任制度，并建　立合理的奖惩机制，一旦出现人为因素　的投资失败时，则追究其　经济或法律责任；若投资成功，则给与相应的奖励。投资项目结束后，　还要做好投资评价与总结工作，总结经验教训、提高投资效益，尽可能　降『氐财务冈脸。　４．提高企业运营能力，加强应收账款管理。企业应提高运营能　力，力口，　ｌ资产周转速度。销售部门要对产品的市场需求进行深入调研，　并反馈研发部门，及时对产品和服务进行升级或创新，从而提高资金使　用效率，加快资金存货周转率。在应收账款管理方面，企业应全面掌握　客户资信隋况，准确预测客户的信用风险，从而制定合理的商业信用政　策。此外，要采取积极的应收账款催收策略，配备专人负责管理。可在　银行办理无追索权的应收账款保理业务，直接化解财务风险；也可根据　实际隋况减免客户适当　匕例的应收账款，及时回收资金，提高对财务风　险的防范能力。田　参考文献：　［１】于素玲．论企业财务风险的防范与控制［Ｊ］．中国外资．２Ｏ１２（７）　【２】鞠秋芳．企业财务风险的控制与防范研究［Ｊ】．经济研究导　刊．２０１２０　０）　作者简介：　周瑞兰，女，山西大同人，１　９６４年４月生，会计师，现从事财务会计工　作，研究方向：财务管理。