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第二章练习题参考答案

1．不是，不能认为加班是为了该订单。加班是因为在正常工作时间内生产了其他产品,那么该订单其实可以安排在正常工作时间进行。 2．略。

3．变动成本、变动成本、固定成本、固定成本、固定成本、变动成本、固定成本。 4．2004年度：

销售成本=销售收入－销售毛利=200000－40000=160000（元）

固定制造费用=销售成本－（直接成本＋直接人工＋变动制造费用）

=160000－（40000＋50000＋20000）=50000（元）

推销和管理费用=销售毛利－销售净利=40000－10000=30000（元）

推销和管理费用变动部分=推销和管理费用－固定部分=30000－14000=16000（元） 2005年度：

∵2005年销售收入较2004年销售收入增长的%=（300000－200000）/200000×100%=50% ∴根据成本习性原理，2005年的变动成本各项目均应按2004年的数据增长50%。 固定成本项目不变，仍按2004年金额计列： 直接材料=40000×（1＋50%）=60000元 直接人工=50000×（1＋50%）=75000元 变动制造费用=20000×（1＋50%）=30000元 固定制造费用仍为50000元

销售成本=60000＋75000＋30000＋50000=215000元 销售毛利=300000－215000=85000元

（推销和管理费用）变动部分=16000×（1＋50%）=24000元 （推销和管理费用）固定部分仍为14000元 推销和管理费用=24000＋14000=38000元

净利=销售毛利－推销和管理费用=85000－38000=47000元 大宇公司收益表 项目 销售收入 销售成本： 直接材料 直接人工 变动制造费用 固定制造费用 销售毛利 变动部分 固定部分 净利 2004年度 50000 16000 30000 2005年度 60000 75000 30000 24000 14000 215000 85000 38000 47000 160000 50000 摊销和管理费用： 5．（1）找到最高业务量和最低业务量对应数据： 总经营时间 最高点（4月） 最低点（7月） 700 400 1300 总公用事业成本（元） 1900 则单位变动公用事业成本b=(1900-1300)/(700-400)=2 元/小时 总公用事业费用成本中的固定部分，代入高或低点数据可求得： a=1900-700*2或1300-400*2=500 总公用事业费用成本y=500+2*x （2）略

（3）根据最小二乘原理， 月份 2月 3月 4月 5月 6月 7月 合计 x 550 600 700 500 450 400 3200 y 1620 1700 1900 1600 1350 1300 9470 x2 302500 360000 490000 250000 202500 160000 y2 2624400 2890000 3610000 2560000 1822500 1690000 xy 891000 1020000 1330000 800000 607500 520000 1765000 15196900 5168500 b=(n∑xy－∑x∑y)/[n∑x2－(∑x)2]=（6*5168500-3200*9470）/（6*1765000-3200*3200）=2.02 元/小时

a＝（∑y－b∑x）/n＝（9470-2.02*3200）/6=501 元 总公用事业费用成本y=501+2.02*x （4）取x=800 利用（1）：预计8月商店总的公用事业成本y=500+2*x=500+2*800=2100 元 利用（3）：预计8月商店总的公用事业成本y=501+2.02*x=501+2.02*800=2117 元 6．（1）按全部成本法计算单位产品成本：

∵单位变动生产成本=（20000＋15000＋20000）/5000=11元 单位固定生产成本=20000/5000=4元 ∴单位产品成本=11＋4=15元

按变动成本法计算单位产品成本：

∵单位变动生产成本=（20000+15000+20000）/5000=11元 ∴单位产品成本=11元 （2）编制职能式收益表： 先算出销售单价：

∵变动成本率=单位变动成本（b）/销售单价（p） ∴销售单价=单位变动成本/变动成本率=11/55%=20元 编制职能式收益表：

该公司职能式收益表

2005年度 单位：元 摘要 销售收入总额（20×4000） 销售成本： 期初存货 本期生产成本（15×5000） 0 75000 金 额 80000 可供销售的生产成本 减：期末存货（15×1000） 销售成本总额 销售毛利 减：摊销及管理费用 税前净利 75000 15000 60000 20000 10000 10000 编制贡献式收益表：

该公司贡献式收益表

2005年度 单位：元 摘要 销售收入总额（20×4000） 变动成本总额（11×4000） 贡献毛益总额 减：期间成本： 固定制造费用 固定摊销及管理费用 期间成本总额 税前净利 20000 10000 80000 44000 36000 30000 6000 （3）比较上述两张收益表，可明显看出职能式收益表计算出来的税前净利，较贡献式收益表算出来的要多4000元（10000－6000）。

验算：两表税前净利差额=期末存货所含的固定制造费用－期初存货所含的固定制造费用=4×1000－0=4000元

7． ⑴分别计算两种成本法下的单位产品成本和期末存货成本。 先计算两种成本法下的单位产品成本： 按全部成本法：

∵单位变动生产成本=（20000＋32000＋6×4000）/4000=19元 单位固定生产成本=28000/4000=7元 ∴单位产品成本=19＋7=26元 按变动成本法：

∵单位变动生产成本=（20000＋32000＋6×4000）/4000=19元 ∴单位产品成本=19元

在计算两种成本法下的期末存货成本：

∵全部成本法下的存货成本=26×（4000－3500）=13000元 变动成本法下的存货成本=19×（4000－3500）=9500元 （2）分别按两种方法编制收益表。 在编制收益表以前,先计算销售单价：

∵变动成本率（bR）=1－贡献毛益率=1－50%=50% 又∵bR=b/p ∴p=b/bR

而这里的b=单位变动生产成本＋单位变动推销及管理成本=19＋4=23元 ∴p=23/50%=46元

全部成本法和变动成本法编制收益表。

义利公司收益表（按全部成本法） 2005年度 单位：元 摘 要 销售收入（46×3500） 销售成本： 期初存货 本期生产成本（26×4000） 可供销售的生产成本 减：期末存货（26×500） 销售毛利 减：变动推销及管理费用（4×3500） 固定推销及管理费用 税前净利 义利公司收益表（按变动成本法） 2005年度 单位：元 摘要 销售收入（46×3500） 变动成本总额 变动生产成本（19×3500） 变动推销及管理费用（4×3500） 贡献毛益总额 减：期间成本 固定制造费用 固定推销及管理费用 税前净利 金额 66500 14000 28000 21000 161000 80500 80500 49000 31500 0 104000 104000 13000 14000 21000 金 额 161000 91000 70000 35000 35000 （3）按全部成本法算出的税前净利比按变动成本法求得的税前净利多3500元（35000－31500）。

验算：两种成本法求得税前净利的差额=期末存货所含的固定制造费用－期初存货所含的固定制造费用=7×500－0=3500元。

第三章练习题参考答案

1．按照成本动因对商场服务成本进行分配。如表1所示： 作业域 订购 运输 上架存储 客户服务 成本分配基础 100元/定单 80元/次 20元/小时 0.2元/售出产品 软饮料 1200 1200 360 840 3600 成本动因数量×成本分配基础 鲜活产品 2800 5840 3600 7360 19600 罐装食品 1200 1760 1800 2040 6800 商场服务成本合计 30000元 表2 各产品盈利能力表 单位：元

项目 销售收入 成本 产品销售成本 商场服务成本 成本总计 营业利润 营业利润/收入 软饮料 26450 20000 3600 23600 2850 10.77% 鲜活产品 70020 50000 19600 69600 420 0.6% 罐装食品 40330 30000 6800 36800 3530 8.75% 小计 136800 100000 30000 130000 6800 4.97% 500002001000元/件

252002520050000（2） 平面镜：2001000元/件

25200252005000012500（3） 透镜：512500元 单件成本：500元/件

515255000037500（4） 平面镜：1537500元 单件成本：1500元/件

515252．（1） 透镜：

3. （1）按作业成本法分摊的间接费用： 焊接（焊接点的数量） 发货（发货次数） 质量控制（检验次数） 采购订单（订单数量） 机器动力（机器小时） 机器准备（准备次数） 可追溯成本 间接费用分配率 （942000/1570000）0.6 43 16 5 0.3 25 B00 231000 163400 340800 549900 4800 350000 ￥1,639,900 A01 711000 696600 899200 400500 52800 400000 ￥3,160,100 B00单位成本：584+42+1639900/4000=1035.975元 A01单位成本：208+18+3160100/22000=369.64元 单位销售净利润

B00：1140-1035.975=104.025元/件 A01：900-369.64=530.36元/件

从计算可以看出N的销售利润要远高于R，因此公司不应该放弃N。 （2）略

案例分析一参考答案 汇总成本信息

（1）机器成本库：用机器成本预算额（1212600）除以机器小时预算数（43000），求得作业成本库的预定间接费用分配率：每个机器小时28.2元。 I号：1212600/43000×1=28.20(元) II号：1212600/43000×1.25=35.25(元)

III号：1212600/43000×2=56.40(元)

（2） 生产准备成本库: 得知达明公司三种产品的总的生产批数为15，所以该库分配率为200元/生产批次。

I号：3000/15/10000=0.02(元) II号：3000/15/5000=0.04(元) III号：3000/15/400=0.50(元) （3）工程成本库：

I号：700000×25%/10000=17.50(元) II号：700000×45%/20000=15.75(元) III号：700000×30%/4000=52.50(元)

（4）设施成本库：从前面的资料可得知直接人工小时为118000小时，这样就可得出库分配率为4.30元/直接人工小时。

I号：507400/118000×3=12.90(元) II号：507400/118000×4=17.20(元) III号：507400/118000×2=8.60(元) （5） 收货和检测成本库：

I号：200000×6%/10000=1.20(元) II号：200000×24%/20000=2.40(元)

III号：200000×70%/4000=35.00(元)

（6）材料处理成本库：

I号：600000×7%/10000=4.20(元) II号：600000×30%/20000=9.00(元) III号：600000×63%/4000=94.50(元) （7） 质量保障成本库：

I号：421000×20%/10000=8.42（元） II号：421000×40%/20000=8.42(元) III号：421000×40%/4000=42.10(元) （8）打包和发送成本库：

I号：250000×4%/10000=1.00(元) II号：250000×30%/20000=3.75(元) III号：250000×66%/4000=41.25(元)

第一问：据以上计算出的这些数据，可以编制作业成本计算法下的产品成本，如下表，其中直接材料和直接人工与传统方法下是一样的。

作业成本计算法下的产品成本

直接材料（原始板和部件） 直接人工（不包括生产准备时间） 机器 生产准备 工程 设施 收货和检测 I号 50.00 60.00 28.20 0.02 17.50 12.90 1.20 II号 90.00 80.00 35.25 0.04 15.75 17.20 2.40 III号 20.00 40.00 56.40 0.5 52.50 8.60 35.00 材料处理 质量保证 打包和发送 总计 4.20 8.42 1.00 183.44 9.00 8.42 3.75 261.81 94.50 42.1 41.25 390.85 第二问及第三问： 与传统成本法下的定价比较 报告的产品成本： 传统产品成本法下（见表2） 作业成本计算法下（见表4） 销售价格： 原有的目标价格（见表3） 新的目标价格（125%的成本） 实际销售价格 I号 209.00 183.44 261.25 229.30 261.25 II号 302.00 261.81 377.50 327.26 328.00 III号 126.00 390.85 157.50 488.56 250.00

案例分析二参考答案

1）标准型：105*110%=115.5元

豪华型：215*110%=236.5元 载重型：232*110%=255.2元 2）产品成本：

标准型：10+10+1536150/20000=96.81元/辆 豪华型：25+20+392750/1000=437.75元/辆 载重型：42+20+1641100/10000=226.11元/辆 3）目标价格：

标准型： 96.81*110%=106.49元/辆 豪华型： 437.75*110%=481.53元/辆 载重型： 226.11*110%=248.72元/辆

目前实际销售价格106元与新目标价格接近。

第四章练习题参考答案 1．（1）38000÷（10－0.4×6）＝5000件； （2）（18000＋38000）÷（10－0.4×6）＝7369件 2．（1）预测甲产品的保本销售额： 求甲产品的销售单价（p）

∵ cmR＝1－bR＝1－60％＝40％；cm＝8元 又cmR＝

cm p∴ p＝

cm8＝＝20元 cmR40%求甲产品的保本销售量（BEu）与保本销售额（BEd）

∵ BEu＝Su（1－MSR）＝20000×（1－20％）＝16000件 ∴ BEd＝p×BEu＝20×16000＝320000元

（2）预测计划年度产销甲产品20000件，可获税前净利（P）

P＝MSu×cm＝（20000－16000）×8＝32000元

3. （1）相对销售组合的单位售价=10*40%+10*60%=10，相对销售组合的单位贡献毛益=6*40%+4*60%=4.8，组合的保本销售收入= a*p/cm=63 000*10/4.8=131 250

（2）相对销售组合的单位售价=10*25%+10*75%=10，相对销售组合的单位贡献毛益=6*25%+4*75%=4.5，为达到15 000元的月营业收益，组合的销售收入= （a+P）*p/cm=（63 000+15 000）*10/4.5=173 333

4. 预测保本销售额 第一问：（1）采用加权平均法

①根据给定的资料加以延伸，确定各种产品的加权贡献毛益率，并编制计算表： 摘要 销售量（x） 销售单价（p） 变动成本率（bR） B=P.bR cm=p-d CmR=1-bR 销售收入总额（px） 销售比重 加权贡献毛益 甲产品 20台 1000元 60％ 600元 400元 40% 20000元 8％ 3.2％ 乙产品 40台 1250元 56％ 700元 550元 44% 50000元 20％ 8.8％ 丙产品 60台 3000元 70％ 2100元 900元 30% 180000元 72％ 21.6％ 合计 － － － － － 250000元 100％ 33.6％

②计算3种产品的综合保本销售额： 综合保本销售额＝

固定成本总额20160＝＝60000元

加权贡献毛益率合计33.6％③将综合BEd分解为各种产品的保本销售额：

A产品的BEd＝综合BEd×A产品的销售比重＝60000×8％＝4800元 B产品的BEd＝综合BEd×B产品的销售比重＝60000×20％＝12000元 C产品的BEd＝综合BEd×C产品的销售比重＝60000×72％＝43200元 （2）采用贡献毛益率分解法： ①计算“贡献毛益率保本率”（cmRBE）与“贡献毛益创利率”（cmRP）： cmRBE＝

a2016020160＝＝

Tcm(40020）＋（55040）＋（90060）84000＝24％

cmRP＝（1－cmRBE）＝1－24％＝76％ ②计算综合保本销售额：

综合保本销售额＝

pxcmRBE＝250000×24％＝60000元

③计算各种产品的保本销售额（BEd）：

A产品的BEd＝Apx×cmRBE＝20000×24％＝4800元 B产品的BEd＝乙px×cmRBE＝50000×24％＝12000 C产品的BEd＝丙px×cmRBE＝180000×24％＝43200元

第二问：根据远东公司计划期内三种产品的计销售收入，计算可实现的税前利润： 预计税前利润＝安全边际额（MSd）×加权贡献毛益率合计

＝（250000－60000）×33.6％＝63840元 或：预计税前利润＝全部产品贡献毛益总额（

Tcm）×贡献毛益创利率（cmR）

P

＝84000×76％＝63840元（同样结果）

5. 利润＝（50－30）×3000－50000＝10000元

（1） 变化后的利润＝（50×1.1－30）×3000－50000＝25000元 利润增长率＝（25000－10000）÷10000＝150％

（2） 变化后的利润＝（50－30）×3000×（1－10％）－50000＝4000元 利润增长率＝（4000－10000）÷10000＝－60％

（3）变化后的利润＝（50－30）×3000－50000×（1＋10％）＝5000元 利润增长率＝（5000－10000）÷10000＝－50％ 6．（1）960000÷（100－50）＝19200件 （2）（500000＋4500×80＋200×500）÷（100－50）＝19200件 （3） 传统分析方法：19200件； 作业分析方法：（500000＋3000×80＋200×425）÷（100－50）＝16500件 7. （100×30％）÷（100×30％－15）＝2 8. 略

案例分析参考答案

（1）每天满客时，需清洗衣服总重：80×1.5+100×3+60×4=660千克/天 660×30天=19800千克/月

每千克物品的b：清洗费用 0.15＋0.25＋0.1=0.5元/千克

人工费 每小时15×3（每班工人数）/42千克/小时=1.0714元/千克

b=0.5＋1.07=1.57元/千克

（2）cm=2－1.57=0.43元/千克

（3）固定成本总额：一般耗水电每月100元

聘长期职工 2000＋1800=3800元/月 杨阳的工资 1500元/月 合计： 5400元/月

∴BEu=5400/0.43=12559.14千克

入住率：12558.14/19800×100%=63.42%

（4）MSR=（75%－63.42%）/75%=15.44% 不太安全

（5）P=MSR×Su×cm=15.44%×75%×19800×0.43=11.58%×19800×0.43=985.92元 不能实现 全满住：（1－63.4%）×19800×0.43=3114.42元

第五章练习题参考答案 1．略。

2．由于该公司是利用现有的生产能力开发新产品，不增加专用设备，故固定成本在决策分析种属于无关成本，无需优先考虑。可根据给定的资料编制贡献毛利分析表： 摘要 生产量 销售单价 单位变动成本 单位贡献毛益 贡献毛益总额 老产品甲 6000件 60元 40元 20元 120000元 新产品A 2000件 80元 56元 24元 48000元 新产品B 2500件 73元 51元 22元 55000元 从以上计算结果来看，似乎开发新产品B比开发新产品A可多获得贡献毛益7000元（55000－48000）。但是开发新产品是以老产品减产为条件的，如果结合这个因素，其情况则如下表所示： 摘要 贡献毛益总额 减老产品甲减产损失 剩余贡献毛益总额 新产品A 48000元 （120000×8000元 新产品B 55000元 1）＝40000元 3（120000×7000元 2）＝48000元 5结论：根据以上分析可见，开发新产品A比开发新产品B可获得较多的经济效益（8000－7000＝1000元），故该公司应开发新产品A。

3. （1）家用型的单位贡献毛益=58-16-10-8=24，豪华型的单位贡献毛益=65-20-15-12=18，先进型的单位贡献毛益=80-19-20-16=25。故在机器生产能力和劳动力都无约束的条件下，多余的生产能力应当用于生产先进型产品。 （2） 直接人工（￥10/小时） 耗费的人工小时（小时） 家用型 10 1 豪华型 15 1.5 先进型 20 2 家用型的单位资源贡献毛益=24/1=24，豪华型的单位资源贡献毛益=18/1.5=12，先进型的单位资源贡献毛益=25/2=12.5。故在机器生产能力无约束但劳动力时间受限的条件下，多余的生产能力应当用于制造家用型产品。

4. （1）基础版的单位贡献毛益=250-28-15-24-250*10%=158，升级版的单位贡献毛益=330-45-20-32-330*10%=200。

（2）在产品引进的决策制定过程中，表中“固定制造费用”、“销售人员工资”应该被忽略。 （3）引进基础版的相关损益=40 000*25%*158-130 000-121 000=1 329 000，引进升级版的相关损益=40 000*20%*200-200 000-175 000=1 225 000，故应该引进基础版模型的产品。 （4）在做出最后的决策之前，公司还应该考虑生产能力、固定资产更新等因素。

5. （1）由于大名机器厂是利用剩余生产能力接受100台订货，固定成本一般不变，在决策分析中属于无关成本，故只需对方出价略高于产品的单位变动成本，即可接受。现根据给定的资料，编制贡献毛益分析表如下： 摘要 龙门刨床 定货量(x) 对方开价（p） 单位变动成本（b） 单位贡献毛益（cm） 贡献毛益总额（Tcm） 100台 15800元 15000元 800元 80000元 根据以上计算结果，可知大名机器厂接受外地客户100台订货，可获得贡献毛益80000元，因此这笔订货是可以接受的。

（2）若外地客户订货11台，就需要减少正常销售量的10台，因而能否接受该项订货，需视订货的销售收入能否补偿减少的正常的销售量10台所损失的贡献毛益总额，现另编贡献毛益分析表如下： 摘要 定货量（x） 对方开价（p） 单位变动成本（b） 单位贡献毛益（cm） 贡献毛益总额（Tcm） 减：补偿正常销售10台所丧失的Tcm＝（24000－15000）×10 净损失 龙门刨床 110台 15800元 15000元 800元 88000元 90000元 （2000元）。 根据以上计算结果可见，大名机器厂如接受110台的订货业务，会使该厂亏损2000元，

因而该订货是不能接受的。

这笔订货是可以接受的；该订货是不能接受的。

6. （1）每台送纸驱动器的单位成本=280+180+40+2 800 000/110 000=525.45 （2）生产一台额外的送纸驱动器的增量单位成本=280+180+40=500

（3）令订单的税前营业收益=（p-500）*20 000=450 000，解得p=522.5。谷应当为这份订单提出522.5元的销售价格。

7. 根据给定的资料，对A、B、C三种联产品分别进行差量分析如下：

（1）A联产品：

差量收入＝加工（48×800）－不加工（26×800）＝17,600元 差量成本＝加工（13,600）－不加工（0） ＝13,600元

差量利润＝17,600－13,600 ＝4,000元

（2）B联产品：

差量收入＝加工（490×400）－不加工（380×400）＝44,000元 差量成本＝加工（36,000）－不加工（0） ＝36,000元

差量利润＝44,000－36,000 ＝8,000元

（3）C联产品：

差量收入＝加工（25×200）－不加工（18×200）＝1,400元 差量成本＝加工（2,000）－不加工（0） ＝2,000元

差量利润＝1,400－2,000 ＝(600)元

结论：根据以上差量分析的结果可知，A、B两种联产品加工后出售有利；C联产品则以分离后立即出售有利。

8. （1）先求零件在800件以内的成本平衡点： 设为x零件在800件以内的成本平衡点

因为：自制的预期成本（y1）＝a1+b1x1=1000+8x1

的预期成本（y2）＝a2+b2x1=0+10x1=10x1 △y=y1-y2=1000+8x1-10x1=1000-2x1

令 △y=0，求成本平衡点x1的值：

1000-2x1=0

2x1=1000 ∴ x1＝500件

若x1<500件，则△y>0，∴y1>y2（外购较优） 若x1>500件，则△y<0，∴y1若x1=500件，则△y=0，∴y1=y2（自制、外购均可） （2）再求800件以上的成本平衡点： 设x2为零件在800件以上的成本平衡点

∵ 自制的预期成本（y1）＝a1+b1x2=1000+8x2 外购的预期成本（y2）＝a2+b2x2=0+9x2=9x2 △y=y1-y2=1000+8x2-9x2=1000-x2 令△y=0，求成本平衡点x2的值：

1000-x2=0

∴ x2＝1000

若x2<500件，则△y>0，∴y1>y2（外购较优） 若x2>500件，则△y<0，∴y1若x2=500件，则△y=0，∴y1=y2（自制、外购均可）

（3）结论：综上所述可见，当零件的全年需要量在500件以内时，以外购方案较优；500～800件之间，以自制方案为宜；800件以上、1000件以内时又以外购方案为佳；超过1000件时，则应该自制。若零件需要量正好是500或1000件整数时，自制与外购的预期成本相同，故两方案均属可行。 9. 相关收入 相关成本 相关损益 0 84 000 作为废品处理 4.2*20 000=84 000 修理后出售 9.8*20 000=196 000 118 000 78 000 由上表可知，公司应当采取将这批有缺陷产品作为废品处理的方法，因为这种方法较修理后再出售的相关损益大。

10. （1）根据给定的传统式收益表，编制贡献式收益表如下： 项目 销售收入 变动成本 变动生产成本 变动推销及管理成本 变动成本小计 贡献毛益总额 甲产品 4000 2400 600 3000 1000 乙产品 6000 2100 900 3000 3000 丙产品 8000 2800 1200 4000 4000 合计 18000 7300 2700 10000 8000 减：期间成本 税前净利 1500 （500） 1600 1400 2400 1600 5500 2500 从以上贡献式收益表的资料可见，丽新公司的甲产品按照传统方式计算是亏损的，但是根据贡献方式计算，还能为公司创造贡献毛益1000元，能为公司抵补固定成本作出一定的贡献，若甲产品停止生产，则将失去贡献毛益1000元，而固定成本总额5500元则不能减少，可以预见丽新公司的税前净利将从原来的2500元降至1500元。因此，甲产品不应停产。 （2）若甲产品停产后，把腾出来的生产设备租给他厂，使丽新公司每年获得租金净收入1800元，此金额比甲产品原来提供的贡献毛益1000元多800元，在这种情况下，该公司应选择停产出租的方案。甲产品不应停产；公司应选择停产出租

11. （1）目前的总经营损益=96 000+63 000-17 000=142 000，取消墙纸生产线后的总经营损益=（460 000+120 000）[（460 000-322000）/460 000+5%]+（380 000-228 000）*（1-20%）-[56 000+75 000+45 000*（1-40%）]-13 000-24 000=129 600，故公司不应该取消墙纸经营。 （2）假定在取消墙纸生产线时墙纸存货总计为23 600元，在制定决策时还需将处理这批存货的可能损失纳入总经营损益。

（3）因为购买墙纸的顾客通常也会购买油漆和颜料用品，所以网络公司和基于杂志宣传的公司的低价政策给博雅公司带来的可能的好处就是招徕了更多油漆和颜料用品的消费者。

第六章习题参考答案： 1．解：

（1）预期未来现金流入的现值应等于流出的现值：1045822元 （2）收回的流动资金现值=145822×（p,10%,5）

=145822×0.6209=90541(元)

（3）每年需要的现金流量（固定资产投资摊销额）

=（1045822-90541）/(p/a,10%,5)=955281/3.7908=252000(元)

（4）每年税后利润=252000-（900000/5）=252000-180000=72000（元） （5）每年税前利润=72000/（1-0.4）=120000（元）

（6）销售量=（500000+180000+120000）/（20-12）=100000（件）

2． (1)NPV=[500×(1-33%)+3000×(1-10%)÷5] ×（P/A，10％，4）+300×（P/S，10％，4）+3000×(1-10%)÷5×33%×（P/S，10％，4）-3000=100.36(万元) NPV=875×（P/A，10％，3）+300×（P/S，10％，3）+540×2×0.33×（P/S，10％，3）-3000 =-330.92(万元)

ｎ＝３＋

330.923.77（年）

330.92100.36（２）他们的争论是没有意义的，因为现金流入持续时间达到3.77年方案即为可行。 3、因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的平均所成本比较二者的优劣。 （1）继续使用旧设备的平均年成本

每年付现操作成本的现值

＝2150130%(P/A,12%,5)2150(130%)3.60485425.22（元） 年折旧额＝（14950-1495）/6＝2242.5（元） 每年折旧抵税的现值

2242.530%P/A,12%,32242.530%2.40181615.81（元）

残值收益的现值＝1750(17501495010%)30%(P/S,12%,5)949.54 旧设备变现收益＝85008500(149502242.53)30%8416.75 继续使用旧设备的现金流出总现值＝5425.22+8416.75-1615.81-949.54＝11276.62 继续使用旧设备的平均年成本＝11276.62/（P/A，12%，5）＝3128.22 （2）更换新设备的平均年成本

购置成本＝13750（元）

每年付现操作成本现值＝850(130%)(P/A,12%,6)2446.28 年折旧额＝（13750-1375）/6＝2062.5

每年折旧抵税的现值＝2062.5*30%*（P/A，12%，6）＝2543.93（元）

残值收益的现值＝250025001375010%30%(P/S,12%,6)1095.52 更换新设备的现金流出总现值＝13750+2446.28-2543.93-1095.52＝12556.83 更换新设备的平均年成本＝12556.83/（P/A，12%，6）＝3054.15（元）

因为更换新设备的平均年成本低于继续使用旧设备的平均年成本，故应更新设备 4、（1）设内含报酬率为i，则10＝14.4×（P/S,i,5）

（P/S,i,5）=0.6944

（P/S,7%,5）=0.713；(P/S,8%,5)=0.6806 用插值法求得i=7.57%

(2)年现金净流量＝（6.5－1）×（1－33％）＋10／5×33％＝4.345万元 未来的NCF现值＝4.345×（P/A,7%,5）×(P/S,7%,2)=15.56万元 现值指数＝15.56/10＝1.556

年税后利润＝4.345－10/5＝2.345万元 会计收益率＝2.345/10＝23.45％

（3）设年复利率为i,则15.56=1.945×（P/A,i/2,10） 故（P/A,i/2,10）＝15.56/1.945＝8 由于（P/A，4％，10）＝8.1109 （P/A，5％，10）＝7.7217 按内插法计算求得：i/2=4.2849% i=8.57%

实际利率＝（1＋4.2849%）－1＝8.75%

(4)设每次从银行收回现金A万元，则15.56＝A（P/A，5％，10） 故A＝2.02万元 5、（1）计算税后现金流量

表1 税后现金流量表 时间 税前现金流量 折旧增加 利润增加 0 （6000） 1 2000 1800 200 2 3000 1800 1200 3 5000 1800 3200 600 2税后利润增加 税后现金流量 （6000） 120 1920 720 2520 1920 3720 600 （2）计算净现值

净现值＝1920×0.909+2520×0.826+(3720+600)×0.751-6000

=1745.28+2081.52+3244.32-6000 =1071.12元 （3）计算回收期

回收期＝2＋（6000－1920－2520）/4320 ＝2.36年

（4）由于净现值大于0，应该接受该项目。

第七章习题参考答案

1. （1）当年直接材料采购=85 000+240 000-60 000=265 000

（2）当年对原材料供应商的现金支付=265 000-80 000+55 000=24 000

2.（1）为满足季末目标存货和预计销售量要求，生产量=100+1 200-150=1150，预计销售额=1 200*2 400=288 000

（2）每箱预算变动制造成本=、2*10+8+6=34（3）预计制造成本=34*1 150+220 000=259 100 （4）存货账户的预算期末价值=259 100/1 150*100=22530.43

3. 烘干成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000；包装成本=7.50*0.012*（1-4%）*200 000预计11月的直接人工成本=烘干成本+包装成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000+7.50*0.012*（1-4%）*200 000=61 800

4.3 250 000-3 000 000-200 000=50 000

设季初预付费用余额为X，由题意有X+80 000-50 000=2X，解得2X=60 000 故公司第三季度末的预算预付费用余额是60 000

5. （1）11月份的销售总额=4 000/10%=40 000，12月份的销售总额=18 000/（1-60%）=45 000

（2）把计划期初应收帐款余额22,000元加以分解：

计划期1月份应收帐款40,00010%45,00030%17,500元

计划期2月份应收帐款45,00010%4,500元

根据上述有关资料编制计划期（2001年度）的销售预算如下：

长红公司销售预算 2001年第1季度

摘要 预计销售量（件） 销售单价 预计销售金额 预计现金收入计算表 1月份 1,000件 50元/件 50,000元 2月份 1,500件 50元/件 75,000元 4,500元 15,000元 30,000元 64,500元 3月份 1,800件 50元/件 90,000元 5,000元 22,500元 45,000元 81,500元 全季 4,300件 50元/件 215，000元 22,000元 50,000元 67,500元 54,000元 193,500元 期初应帐款 17,500元 1月份销售收入 30,000元 2月份销售收入 3月份销售收入 现金收入合计 47,500元 6. 3月预算现金余额=5 000 000+6 000 000*50%+4 000 000*25%+3 000 000*20%-4 000 000=5 600 000

4月预算现金余额=5 600 000+7 000 000*50%+6 000 000*25%+4 000 000*20%-4 000 000=7 400 000

5月预算现金余额=7 400 000+8 000 000*50%+7 000 000*25%+6 000 000*20%-4 000 000=10 350 000 7. （1）2005年2月份预算的现金期末余额=40 000+120 000*60%-140 000*70%-20 000=-6 000（2）2005年2月28日应收账款的计划净额=80 000+120 000*40%-400-150 000*0.2%=127 360 8 销售额 销售商品成本 销售毛利润 经营费用（固定费用90 000元） 经营利润 所得税（经营利润的30%） 净利润 70 000件 ￥1 400 000 840 000 ￥ 560 000 370 000 ￥ 190 000 57 000 ￥ 133 000 80 000件 90 000件 ￥1 600 000 ￥1 800 000 960 000 1 080 000 ￥ 640 000 ￥ 720 000 410 000 450 000 ￥ 230 000 ￥ 270 000 69 000 81 000 ￥ 161 000 ￥ 189 000

9. 2005年度 单位：元 摘要 期初现金余额 加：现金收入： 应收账款收回及销售第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 8 000 60 000 5 000 70 000 5 000 96 000 5 000 95 000 全年 8 000 321 000 收入 可动用现金合计 减：现金支出： 采购材料 营业费用 购置设备 支付股利 现金支出合计 现金结余或（不足） 融通资金： 向银行借款 归还本息 融通资金合计 期末现金余额 68 000 75 000 101 000 100 000 329 000 35 000 25 000 8 000 2 000 70 000 （2 000） 7 000 — 7 000 5 000 45 000 30 000 8 000 2 000 85 000 10 000 15 000 48 000 30 000 10 000 2 000 90 000 11 000 — 35 000 28 000 10 000 2 000 75 000 25 000 — 163 000 113 000 36 000 8 000 320 000 9 000 22 000 — （6000） （17 000） （23 000） 15 000 （6000） （17 000） 5 000 5 000 8 000 （1 000） 8 000

第八章习题参考答案

1. （1）原材料价格成本差异=（3 920/2 800-1.25）*2 800=420 （2）原材料数量成本差异=1.25*（2 800-520*4）=900

2. 1月标准直接人工小时=165.5*4=662

1月直接人工效率差异=15.08*（374-662）= -4 343 （2） 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 标准直接 直接人工 直接人工 直接人工 人工小时 标准成本 标准成本*20% 效率差异 662 401.2 2 208.00 2 855.20 640 928 416 384 384 9982.96 6050.10 33296.64 43056.42 9651.20 13994.24 6273.28 5790.72 5790.72 1996.59 1210.02 4 343 2 823 6659.33 17 191 8611.28 20 501 1930.24 2798.85 1254.66 1158.14 1158.14 4 162 5 904 2 006 1 003 837 4343.04 868.61 1 960 288 （3）按照管理部门规定，要调查超过标准成本20%的所有差异，那么应对1-7月以及10月的差异进行调查。

（4）3月、4月和6月的差异要比其他月份的差异大得多，这种现象可能是由这三个月显著大于其他月份的生产量造成的。

3. （1） 甲工厂的损益表：销售收入 2 000 000

—变动成本 720 000 贡献毛益 1280 000

可控固定成本 750 000 可控贡献毛益 530 000

乙工厂的损益表：销售收入 2 000 000

—变动成本 880 000 贡献毛益 1120 000

可控固定成本 550 000 可控贡献毛益 570 000 公司的营业收益=530 000+570 000-500 000=600 000

（2）乙工厂销售额增长200 000元对公司的利润增长贡献最大，因为同样的销售收入下乙工厂的可控贡献毛益较大。

（3）公司的500 000元共同固定成本可能包括总公司的管理费用、财务费用等。

4. （1） 销售收入 贡献毛益率 贡献毛益 可控固定成本 可控贡献毛益 商用产品部门 家用产品部门 1500000 34% 510000 180000 330000 900000 50% 450000 180000 270000 公司的营业收益=330 000+270 000- 120 000=480 000 （2）家用产品部门要达到每月500 000元的可控贡献毛益，需要达到销售额=（500 000+180 000）/50%=1 360 000。

（3）广告费用每月增加15 000元后，该部门的可控贡献毛益=900 000*（1+5%）*50%-180 000-15 000=277 500﹥部门目前的可控贡献毛益270 000。可见这项广告费用的投资是值得的。

5. （1）部门A的盈利性更高，因其具有较高的ROI。

（2）EVAA=96 000-（560 000-80 000）*15%=24 000，EVAB=144 000-（920 000-120 000）*15%=24 000。EVA指标由于考虑了股东资金的机会成本，所以该指标应能清楚地显示两个部门对公司股东价值的绝对贡献大小，再结合部门占用总资产的规模，指标才能清楚地显示两个部门对公司股东价值的相对贡献大小。

（3）新投资ROI=1700/10000=17%，显然低于A部门接受投资前的水平，因而接受本投资将会使本部门的ROI降低。而该公司是以ROI衡量其业绩，并根据该指标对其进行奖励，所以该部门经理不可能接受此项投资。

6. （1）ROI=90/600*100%=15%，RI=90-600*8%=42万 （2）香水部门经理所获奖金=42 000*2%=8400元

7．有关资料分析：

半导体部门：

售价 材料 人工(小时) 边际贡献 每小时边际贡献 2 S.C.-1 60 1 28(2小时) 30 30 15 O.C. 12 7(0.5小时) 8 4 8

生产S.C.-1后的剩余生产能力=50000－15000×2=20000(小时) 微机部门：

售价 材料 人工——半 ——微 边际贡献 68 50 118 22 S.C.-1 140 O.C. 140 10(2+8) 28 60（50+10） 98 42

b.方案一： 不转让

S.C.-1 15000×30=450000(元) 0.C. 40000×4=160000(元) 微机 5000× 22=110000(元) 合计 720000(元)

c.方案二：转让5000件S.C.-1需10000小时,则O.C.要减产100000/0.5=20000(只)。 S.C.-1 15000×30=450000(元) 0.C. 20000×4=80000(元) 微机 5000×42=210000(元) 合计 740000(元)

所以应将 5000 件 S.C.-1 转让给微机部门 o 2. 采用 S.C.-1 的相关成本为： 30+4×4=46(元)

电路板的相关成本为： 60-10=50(元)

所以转让价格应是在46～50元之间。

3. 半导体部门生产外销S.C-1后剩余生产能力为20000小时，能生产10000件S.C.-1供给微机部门。微机部门生产 12000台，其中2000台要外购电路板。 如果外购 2000 件电路板也改用S.C.-1代替，则S.C.-1的外销要减少2000件，外销一件S.C.-1有30元边际贡献，代替外购电路板只能增加20元边际贡献，反而不合算。