证券投资组合

证券投资组合

为了尽量做到风险最小化，收益最大化,基金买的股票和债券要科学合理组合搭配。高风险高收益和低风险高低益的合理组合，对组合的分析就是基金证券投资组合分析。一般来说，实行分散投资的意义就在于降低投资风险，保证投资收益的稳定性。因为一旦一种证券不景气的时候另一种证券的收益可能会上升。这样各种证券的收益和风险在相互抵消后仍能获得较好的投资收益。

我们经常所说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”就是这个道理。不管是证券公司的投资组合、股份有限公司的投资业务还是公司内部的项目投资评估，我们都会用到这个理论。

证券投资组合的基本类型：

1、 保守型证券投资组合

2、 进取型证券投资组合

3、 收入型证券投资组合

4、 稳定型证券投资组合

5、 变动型证券投资组合

而影响我们做决定的就是金融资产的投资风险，风险又分为系统性风险和非系统性风险。而通常来讲，系统性风险是不可规避的，所以我们就要努力去避免非系统风险，非系

统风险主要是：信用风险和经营风险。这两种风险都可以通过投资组合来降低和分散。

投资组合的三性原则：

1、安全性原则

安全性原则是指证券投资组合不要承担过高风险，要保证投资的本金能够按期全部收回，并取得一定的预期投资收益。

证券组合追求安全性是由投资的经济属性及其基本职能所决定的。证券组合追求安全性并不是说不能冒任何投资风险。投资的安全性是相对的。

2、流动性原则

流动性原则即变现性原则，是指证券组合所形成的资产在不发生价值损失的前提下，可随时转变为现金，以满足投资者对现金支付的需要。

投资所形成的不同资产有不同的流动性。

3、收益性原则

证券组合的收益性原则是指在符合安全性原则的前提下，尽可能地取得较高的投资收益率。追求投资盈利是投资的直接目的，证券组合只有符合这一目标，才能使投资保值增值。投资收益率的高低取决于以下多种因素：

1）使用资金的机会成本。

2）投资可得到的税收优惠。

3）证券期限的长短。

4）货币的升值与贬值。

三个原则之间有着内在的联系，但这是在理想状态下的情况，在现实中我们是不可能都满足这三个原则，所以投资的时候就要进行各方面的评估和分析才能确保资金的正常收益。

通过这些我也进行了一些思考，虽然说投资组合可以分散风险，但是风险与收益永远都是成反比关系，也就是风险越大收益就越大。所以我们就要对每一项投资进行风险、收益等各方面的评价和分析，来确保在我们可接受风险内获得最高的收益率。