———以1066名90后在校大学生为样本
郑晨曦
（河海大学企业管理学院会计系，江苏
摘要：本文以本科段大学生为研究对象，从对互联网金
融认知、互联网金融产品使用和趋势研判三个方面进行问卷调查分析。结果显示，大学生正逐步理解和享受互联网金融
高效金融服务及公正、透明的金融信息，并预示带来的便捷、
着互联网金融即将对中国金融现代化、信息化、普惠化和国
际化产生巨大的推动力；最后为中国互联网金融健康发展提出政策建议。
关键词：互联网金融；大学生；认知；分析；建议
常州213022）
资本账户对外开放、资产债权市场发展和人民币国际化向、
的进程，为中国城乡居民、广大投资者、各类企业和金融机构带来具有时代特征的跨越式发展及财富增长机会，有效化解
〔3〕；无论今后中国中国经济社会转型中面临的风险和挑战
金融综合改革如何深化，还是互联网金融是否会出现颠覆性
创新和革命性变革，目前在校的大学生们（90后）肯定是长期的参与者和主要的推动力量。
“问卷星”本次调查集中在2014年8月份进行，以专业在线（www.sojump.com）为问卷调查平台；通过协助互答和
推荐服务等方式对1066名在校大学生进行了问卷调查；共设计了10题有关互联网金融认知、行为和主观判断的问卷
分析当代大学生对调查题。通过采取网络形式的问卷调查，
互联网金融的多元化认知现状和金融行为，从中窥探中国互
联网金融的远景未来。本文主要从当代大学生层面对中国互联网金融现状的认识和趋势预测两个方面进行调查分析，尝试界定中国互联网金融的新定义，提出推动中国互联网金融合理有序发展的政策建议。
一、调研方法和样本的基本情况
本次调查以网络问卷方式进行，设计了《当代大学生互
，联网金融认知分析调查问卷表》调查者通过问卷链接、微信邀请、互填问卷、样本服务和申请推荐5种方式在网络上随
回收的1066份调查表机确定1066名大学生进行答卷调查，
女生占58%，男生占均有效。在受调查者的性别分布上，
42%。在年级分布上，大一学生占23%；大二占32%；大三占23%；大四占22%。在院校分布上（有效填写人数991“211”“985”人），就读和重点高校的占35%；就读普通本科
DOI:10.14057/j.cnki.cn43-1156/f.2015.02.050
“支付宝”、“余额宝”“P2P”随着和影响力的持续渗透，
“个性”中国互联网金融正以中国特色的成为目前经济社会
的关注点，尤其是阿里巴巴在美国股票市场的路演及上市“神话”，进一步将其中蕴含的中国互联网金融概念推向了风
美国苹果公司最新产品iphone6搭载的口浪尖；与之同时，
ApplePay是否会对全球移动互联网金融———第三方支付产生颠覆性的革命、进而逐步蚕食银行信用卡的领地，传统金
［1］
融巨头都在屏息关注。对于互联网金融在中国的何去何从，多数金融和经济领域专家以美国界定的互联网金融内涵
以欧美狭义的互联网金融产品和企业兴和外延为既定思维，
从理论角度研判中国互联网金融的趋势，总体上衰为参照，
并不看好中国互联网金融的将来，或是认为中国互联网金融
［2］
充其量只是传统金融的补充。然而，正如改革和创新为中
随着信息技国经济社会几十年快速发展持续注入活力一样，
术、互联网（尤其是移动互联网）技术、无线支付技术和安全
加上中国互联网金融在人口基数和保障技术的突破性进展，
创业风投的推波助澜下，必将加速推动中国利率市场化导
檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸入占比偏重局面，形成多元化的盈利增长格局。
在符合监管政策的前提下，商业银行应从集团利益最大化角度，对资管业务进行统筹规划。从市场前景来看，国内资管业务发展空间较大，银行具有长期开展多元化经营的优资管业务牌照齐全，风险控制经验丰富，风险准备金充势，裕，进一步拓展业务的基础良好。发展资产管理业务并提高其收入占比是商业银行应对利率市场化挑战、实现盈利可持续增长的要求，是推动银行经营转型的重要抓手，也是金融发展和演变的内在需要。市场改革、参考文献：
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FINANCE＆ECONOMY金融经济
（六）对互联网金融发展可以为传统实体银行发展提供借鉴价值的认知
80%的认为：“充分运用社交网络、大数据、云计算、搜索引擎、电商交易数据和数据挖掘等计算机、互联网技术对小
；48%的认为：“大力微金融客户进行信用评级和贷款定价”
发展网络银行、手机银行等电子银行渠道，降低传统银行的
；46%的认为：“借鉴互联网金融成功企业的经验，经营成本”
；46%的认为：“面向消费者，发展节省成本的的撮合业务”为
；4%的认为：“不惠普金融创造条件，实现金融信息的共享”互联网金融和实体银行服务不同的人群，互不需借鉴，
。兼容”
（七）对使用互联网金融产品和参与互联网金融活动行为的情况
74%的认为：“购物基本在淘宝等网络商店上，全部用支；55%的认为：“学费及各种生活费用通过网上银付宝支付”
；46%的认为：“闲置和备用的金额放在余额宝等理行进行”
；30%的认为：“通过互联网金融财产品上，享受每天的利息”
；7%的认压岁钱和奖学金等计划使用，尽量不浪费”理财，
：“基本不使用互联网金融，为全部在银行及自动柜员机上存
。取款”
（八）对中国人民银行限定“支付宝”转账额度规定的认知
35%的认为：“选择性执法，利用协议存款和存款准备金“宝宝”等概念针对们，忽视同性质的保险资金，凸显监管者
；21%的认为：“适度监管，的功利目的”保护国家金融安全和；19%的认为：“霸王条款，在未事先广泛征求意消费者利益”
见和充分调研的情况下，强行利用监管职能来抑制金融创；13%的认为：“程序不公正，新”事前监管能力差，利用时间
；12%的认为：“监管者越位，差保护国有银行的利益格局”是。促进消费的限制”对扩大内需、
（九）对“余额宝”最终走向的认知
35%的认为：“余额宝在中国发展迅速的主要原因是中国现行的利率管制，但不会步Paypal的后尘，作为全球第四
余额宝等产品将进一步推动中国金融的进步和大货币资金，
；27%的认为：“余额宝等互联网理财产品终将回国际接轨”
；22%的认为：“余额宝是根植于到利率市场化的规律上来”
中国网络经济的创新性产品和服务，以方便和普惠消费者为
；宗旨，在产品功能提升和产品应用上有长远的发展空间”9%的认为：“中国实施零利率或负利率的基础不存在，宝宝；7%的认为：“余额宝起源与Paypal相似，实现们仍有活力”
。阶段性功效后，最终将被清盘”
（十）对促进我国互联网金融发展原则的认知
64%的认为：“互联网金融应实施公平竞争、有序竞争、；59%的认为：“互联网金融要服从国家服从监管、强化自律”
；58%的认为：“互联网金融应最的宏观调控，保障经济稳定”；52%的认为：“互联网金融以服大限度地保护消费者权益”
；19%的认为：“互联网金务实体经济为根本，降低融资成本”融可发展成各种类型的影子银行，放大杠杆作用，实现快速
院校的占60%；专科院校占5%。专业分布上，受调查大学
生所学专业涵盖了教育部公布的全部12个学科门类。
二、调查结果分析
（一）对互联网金融定义的认知
51%的受调查大学生（后相同表述省略“受调查的大学）认为：“互联网金融是现代信息技术、生”网络技术和各种是在互联网和移动互联网虚拟空间进金融业务的有机结合，
；23%的认为：“互联网金行金融活动的一种新型金融形式”
融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，是传统
平等、协作、分享’的精神相互渗金融业态与互联网‘开放、
：“互联网金融是借助透”而形成的新金融模式；16%的认为
互联网的技术来提供金融服务，是传统金融的一个补充，不；6%的认为：“互联网金融是新金融、可能取代传统金融”是
‘傻子’；4%的认为：“互联网智慧金融，是都能受惠的金融”具有金融功能链和独立生金融是指以互联网为平台构建的、
。存空间的投融资运行结构”
（二）对互联网金融安全性的认知
36%的认为：“现有技术可以保障互联网金融的安全，其中信息技术、指纹识别和虹膜识别都可以增加互联网金融的
；33%的认为：“基本安全，安全级别”但安全性要低于传统的；27%的认为：“目前不安全，漏洞很多，未金融和柜台操作”
；3%的认为：“根本不安全，还是传统金来安不安全不清楚”
；1%的认为：“互联网看不见、融安全”摸不着，互联网金融不
。可能安全”
（三）对互联网金融产品的认知44%的认为“支付宝”是互联网金融产品；29%的认为“余额宝”“中信银行网贷和是互联网金融产品；12%的认为平安网贷”是互联网金融产品；11%的认为“P2P（peertopeer）贷款”是互联网金融产品；4%的认为“阿里小贷”是互联网金融产品。
（四）对互联网金融功能的认知83%的认为：“互联网金融可以进一步改善现行的以商业银行为主体的支付体系，更便捷地提供支付清算服务，使
；46%的认为：“互联网金融的支付清算功能效率大幅提升”
使金融对改善金融之＇提供价格信息＇功能具有积极推动作用，；45%的认为：“互联网金价格信息更丰富、更及时、更准确”融让金融生态更加民主化，大大降低了金融服务的门槛，使
；42%的认为：得一般老百姓都能方便地参与到金融中去”
“互联网金融对于金融之＇财富管理＇功能拓展具有积极地推
；38%的认为：“互联网金融可以进一步优化资源配动作用”
。置的功能”
（五）对互联网金融相对于实体商业银行存在劣势的认知
71%的认为：“产品鱼龙混杂，不知道哪些是靠得住的金；61%的认为：“信息披露不充分，；41%融产品”经营风险高”：“融资渠道少，；24%的认为：“资产负的认为经营风险高”；5%的认为：“没有劣势，债规模较小”互联网金融必将取代
。实体商业银行”
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。扩张”三、结论
（一）当代大学生对中国互联网金融的认知逐步深入。我国互联网金融的真正热潮是从2013年6月份随着“余额出现而兴起的，在一年多的时间里，大学生们通过互联宝”网、手机和各种媒体逐步接受和丰富了对互联网金融的认大学生正面认知的比例均知。在10个问卷调查的题目中，在50%以上，部分达到80%，说明大学生通过各种渠道和日常消费行为加深了对互联网金融的正确认识。至于更深入
安全、劣势、积极意义和发展原则等专业的互联网金融监管、
方面来看，大学生的认知还是初步的、表象的；同时也表明全
社会对互联网金融的理解和认识还待强化，其中也包括对互联网实质和现代金融等知识的普及。
（二）当代大学生已在普遍使用中国互联网金融产品，尤甚至其是支付宝和余额宝在大学生中的客户黏性日益强化，“垄断”的苗头。从调查题第3题和第7题的认知分析出现
73%的认为互联网金融就是“支付宝”“余额宝”，来看，和对
认知的大学生仅为11%。最具互联网金融属性的P2P贷款，
在日常的互联网金融产品使用上，仅有7%的大学生基本不
使用互联网金融产品，全部在银行柜台和自动柜员机上完成、金融行为；其他93%的大学生不同程度黏附在“支付宝”“余额宝”和其他网上银行三个方面，有46%～74%的学生
“支付宝”的刚性支出（学费、生活费除外）及备用金均通过“余额宝”和进行。作为深耕互联网金融的阿里巴巴，通过电
商购物、第三方支付、理财和小额信贷等创新，初步形成了阿从产业布局和产品创新速度方面明显领里系的金融生态链，
先其它传统金融巨头及互联网企业等，其旗下“支付宝”和“余额宝”“家喻户晓”，两大互联网金融产品可以说甚至或多或少改变了亿万人的生活方式。
（三）当代大学生对中国互联网金融前景充满信心。从
“余额宝”第4题关于互联网金融的功能理解和第9题关于
前途认知分析来看，当代大学生对于中国互联网金融前景充
满信心。由于宏观经济稳定性制约、金融抗风性能力建设滞渐进式改革倒逼、体制利益阻碍和发达国家政策溢出效后、
我国的金融改革已显滞后，成为经济社会健应的共同影响，
康可持续发展的瓶颈和难点。在经济大国向金融强国奋斗
的进程中，互联网金融以其开放、平等、协作、分享的互联网精神和驾驭大数据的核心竞争力，将有力推动我国金融现代化和人民币国际化进程，进而支撑我国经济社会的科学发展。阿里巴巴用了15年时间成就了美国股市IPO的王者和
“金融”全球第二大互联网公司，其中巨大潜在的价值将激发
当代大学生创业梦想。
（四）中国互联网金融的前途命运相当程度上取决于当
按代大学生的认知及行为。目前每年大学招生近700万人，照90后大学生4年本科段教育时间和3倍影响力（独生子
女家庭，每名在校大学生的金融行为至少可影响家庭父母2人）核算；假以十年左右的时间，中国互联网金融及创新产品通过在校大学生可以影响至少2亿中高端人群的金融行为
这一人群的数量接近全美人口总数（3.14亿）及消费行为，
的64%；若有某种互联网金融产品能够持续深度左右在校大学生的金融行为和消费习惯，其市场占有率和影响力将难以想象，也不排除可能出现万亿级别市值的中国互联网金融巨甚至出现颠覆传统金融数百年来形成的版图格局和金融头、
服务的本质的现象。
（五）安全是中国互联网金融健康发展的基石。从第2题的认知分析来看，对互联网金融安全性表示担忧和认为不安全的共占64%，这也与互联网金融产品作为新生事物、其
P2P贷款（P2P网贷公司经营者）频频倒闭跑产品良莠不齐，
路等现状密切相关；同时也应该看到，全社会建立基于身份
识别的信用系统建设、理财产品的规范、互联网金融合理制度安排都是紧迫和必须的任务。互联网金融的安全同国家经济社会安全本质是一致的，可一并从芯片硬件技术、互联信息技术、大数据利用和云计算拓展等多个层面来网技术、
实现在互联网推动国家经济社会和互联网金融的安全级别，
“QE”金融安全博弈上的绝对优势；在美国退出的大背景下，
互联网金融有有望部分担负中国消除美国加息、美元回流和经济紧缩衰退的负面影响。
四、对中国互联网金融合理有序发展的对策与建议（一）明确界定中国互联网金融的定义。目前国内外对
：“利用互联网技术拓展的金互联网金融定义的核心聚焦在
，融行为”国内互联网金融的概念是谢平于2012年6月在中
国金融四十人论坛上首次提出的。两年来，多数业内专家是以互联网金融发源地（美国）的相关理论为依据，忽略了当下
作中国互联网金融发展的创造性及多样性。按主流的判定，“支付宝”“余额宝”为第三方支付的和作为理财产品的均不
符合互联网金融的特征；最符合互联网金融血统的互联网金“P2P网贷”，融产品是但在国内确实影响有限、前景难料。
为切身保障我国互联网金融的健康发展，明确界定中国互联网金融的定义十分重要，一方面对于全社会普及互联网金融知识、利用互联网金融产品、创新互联网金融模式起到指导和推动作用；另一方面，有利于及时制定和完善互联网金融
保障群众利益。管理制度，
以笔者理解，对中国互联网金融（特指）作如下定义：
“中国互联网金融是指以现代互联网和信息等技术为支撑，以创新、改进和提高金融服务效率为根本，以资金融通的行为总和为原则，持续推出满足人们日益多样的金融需求而创造出的新金融生态系统，包括金融新理念、新产品、新流程、新模式和新领域等。在这个定义的包容下和扩展下，传统金融机构利用互联网提高自身效率的行为和各类创新，也属于
在互联互通互享的层面，互联网金互联网金融的范畴；同时，
融能有效突破传统金融在时间、空间和信息上的距离，使以
。高效、透明和公正”资本为主要载体的资源配置更加便捷、
因此，传统金融企业、互联网企业、软硬件信息企业和其它所“零有企业、单位、研究机构和个人均可以跨越互联网金融的，门槛”为现代资本的低成本自由流动、透明使用和合理监管
奠定基础。
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FINANCE＆ECONOMY金融经济
互联网企业、大数据分析、云计算支中要包括大型商业银行、
“利差”克服诱惑，管控好风险；只有发撑等核心竞争力因素，
“鲶鱼效应”，挥互联网金融的才能培育一批真正具有强大的
国际竞争力的中国金融企业、互联网企业和其他相关行业，并反向推动中国互联网金融企业和大型商业银行分头抢占全球金融创新不同层面的制高点，保障国家安全。从目前的势头来看，互联网金融在支付体系、征信体系和基础资产撮合三方面蕴藏颠覆性创新的能量；央行之所以“余额宝”“二维码”对和支付设定限制条件，个人认为主要
“子子孙孙”是基于国内金融系统安全的顾虑和对应变留下时间窗口，但这只是互联网金融同传统金融平等竞争的预
演，随着互联网金融通过移动端在商业银行不合理利润根基上的攻城略地，会出现什么样的竞争结果难以想象；当然、商业银行也有条件和能力主动出击，发挥优势。十八大以来，全面深化改革的金融方面，基础资产中股权、债权、产权、林权和地权等基础资产均可以通过互联网金融的形式加快发展，降低成本，达到去中介化的效果；尤其是在土地制度和户互联网金融基于征信系统和大数据籍制度深化改革的关口，的支撑，可以创新出“百万亿人民币当量”的“普惠金融资，（周小川语），产”实现全球金融最大的“蓄水池”抵御“美
“新常态”。翻腾的冲击，保持中国经济社会发展的元”
通过创新，中国互联网金融既可以在传统金融的内部破
茧重生，也可以总结人类金融智慧和教训的基础上创新金融模式及产品，为全民创业创新提供支撑，全方位推动城市化、城镇化和现代化进程，这是一个非常强烈的信号，也是实现“中国梦”的强大动力。参考文献：
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（二）应从市场主导资源配置和人民币国际化两个基本
“雁实现中国金融的面来保障中国互联网金融的有序发展，
行”队列。中国目前的经济大国同国际地位是不相称的，必
须着眼于未来的竞争态势和现代金融的发展趋势，构造一个要求既是高度市场化的、竞与大国经济相匹配的大国金融，争性的、便捷的，又是开放的、国际性的、高技术化的。去年中国互联网金融发展已让从垄断和未充分竞争的环境以来，
中成长的、效率低下的传统商业银行惊出一身冷汗。互联——移动互联网———物联网，网—知识经济时代的步步递进，谁大谁小，只是某个时段的相对数；银联、支付宝和苹果手机在第三方支付的竞争或合作难以避免，鹿死谁手，看谁更好、更快。比尔.盖茨认为传统商业银行将会成为21世纪的恐、“余额龙、迟早要灭亡的论断也许偏激；马云用“支付宝”
“阿里金融”，“银行不改宝”和为传统银行上了生动的一课我们就改变银行”逐步被更多人所认可。交通银行董事变，
互联网金融即将颠覆传统商业银行的经长牛锡明提醒同行，
营模式、盈利模式和服务模式等，银行业单纯靠传统的利差
面对互联网金融的大潮，传统赚取利润的日子已经过去了，
银行必须转型。值得欣慰的是，经过20多年的发展，我国商
业银行在用自己的实际行动接受、融合、创新互联网技术和并在风险文化、金融人才、客户积累、品牌信息技术的演进，
从而保障了中国互联网金融在全球美誉度等方面潜行提高，“第一方阵”的地位。
人民币国际化是中国金融改革中最具战略意义的举措
和最重大的改革。从经济规模、国际贸易、外汇储备、经济竞中国有条件、有基础加快人民币国际化争力等硬指标上看，
进程。人民币国际化进程中，着力构建以互联网金融生态系“雁行”统为动力的队列势在必行、也是难得的机遇。中国传
“主引擎”，统金融要担当人民币国际化的在理念、人才、技术唯一互联网金融是处于前列的优势。和管理上均处于劣势，
从人民币国际化的路径和要素来看，国内经济社会发展和全“方向盘”“雁头”；雁阵左球需求是引导人民币国际化的或
翼是吸收了互联网金融营养成分的国内传统金融巨头（加快实力雄厚、略显保守，根基牢固；雁阵右国际化的商业银行），
互联网企业、软硬件信息企业、中国制翼是互联网金融企业、
造业和中国服务业等，数量庞大、成分复杂，全部跨入互联网
金融的生态系统，可以互相帮衬、形成倍增合力。（三）创新互联网金融企业和产品，丰富大众理财和创业的渠道，降低局部系统性金融风险的发生。中国金融体系的价格管制、市场封闭和应变迟垄断性主要表现为准入垄断、
缓；其结果是造成了中国金融现代化水平不高、竞争力不强、金融改革受掣肘因素多。在利率、汇率和资本账户可兑换三个金融改革核心方面，现有的大型国有商业银行仍期待国家“利差”的富营养化，事实上不可持续、也阻碍了国家现代化“中国梦”的进程和群众的实现。中国互联网金融可以凭借
“第一方阵”目前处在的优势，摆脱体制、机制和计划经济思维等约束；以普惠金融和消费金融为突破口，采取混合所有
制或其他所有制方式加快组建一批中国互联网金融企业，其
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