2015证券从业考试题库《证券投资分析》练习测试题及答案一

2015证券从业考试题库《证券投资分析》练习测试题及答案一

一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。） 第1题如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（ ）。 A.4月15日 B.4月16日 C.4月17日 D.4月18日 【正确答案】：C

第2题在证券衍生工具基金中，（ ）管理费率一般最高。 A.认股权证基金 B.股票基金 C.债券基金 D.货币市场基金 【正确答案】：A

第3题在期望收益率相等的情况下，下列何种人会选择波动性较大的投资：（ ） A.风险中立者 B.风险爱好者 C.风险厌恶者 D.风险变动者 【正确答案】：B

第4题基金管理公司董事会中应当至少有（ ）以上的独立董事。 A.一名 B.二名

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C.三名 D.四名

【正确答案】：C

第5题证券投资基金的当事人一般是指基金的（ ）。 A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和份额持有人 C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人 【正确答案】：B

第6题契约型基金的投资者是基金合同的当事人，可以通过（ ）获取投资收益。 A.买进股票 B.上市公司分红 C.基金财产收益 D.出售股票 【正确答案】：C

第7题股票投资风格，按公司规模分类，不包括（ ）。 A.小型资本股票 B.中型资本股票 C.大型资本股票 D.混合型资本股票 【正确答案】：B

第8题基金（ ）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A.账务复核 B.头寸复核

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C.资产净值复核 D.财务报表复核 【正确答案】：A

第9题偏股型基金中股票的配置比例一般为（ ）。 A.20%～40% B.50%～70% C.70%～90% D.40%～90% 【正确答案】：B

第10题大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（ ）%以上通过。 A.30 B.50 C.60 D.70

【正确答案】：B

第11题下列不是基金管理人的具体职责的是（ ）。 A.办理基金备案手段

B.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 C.编制中期和年度基金报告 D.安全保管基金财产 【正确答案】：D

第12题以下属于基金运作披露的信息是（ ）。 A.招募说明书 B.基金合同 C.上市交易公告书

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D.基金份额发售公告 【正确答案】：C

第13题对基金当事人在信息披露中的职责，叙述错误的是（ ）。 A.基金发起人、基金管理人和基金托管人等基金当事人将基金契约报中国证监会审核批准

B.发行协调人协助基金发起人，根据《招募说明书的内容与格式》编制并公告招募说明书

C.发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告

D.基金管理人编制基金上市公告书，会同基金托管人在上市交易日前1个工作日内刊登在指定报刊上，同时报中国证监会和上市的证券交易所备案 【正确答案】：D

第14题以下属于基金首次募集披露的信息是（ ）。 A.基金份额上市交易公告书 B.基金资产净值 C.基金年度报告 D.基金份额发售公告 【正确答案】：D

第15题根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（ ）。 A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 B.基金份额总额达到核准规模的60%以上 C.基金份额总额达到核准规模的80%以上 D.基金份额持有人人数达到10000人以上 【正确答案】：C

第16题依据《证券投资基金法》规定设立基金管理公司，主要股东注册资本不低于（ ）亿元人民币。 A.1 B.2

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C.3 D.5

【正确答案】：C

第17题开放式基金的认购费用不得超过（ ）。 A.3% B.2.5% C.10% D.5%

【正确答案】：D

第18题（ ）是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 A.合法性原则 B.完整性原则 C.有效性原则 D.审慎性原则 【正确答案】：C

第19题实务衡量的优点是（ ）。 A.简单精确 B.全面科学 C.简单全面 D.直观易行 【正确答案】：D

第20题基金托管人应保存基金的会计账册、记录（ ）年以上。 A.10 B.20 C.18

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D.15

【正确答案】：D

第21题从（ ）看，基金份额持有人分两类：一是公众或个人投资者，二是机构投资者。 A.投资规模 B.投资方式上 C.投资目标 D.投资组合 【正确答案】：A

第22题关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（ ）。 A.特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好 B.特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好 C.特雷诺指数越小，基金的绩效表现越差

D.特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率 【正确答案】：B

第23题下列事项不需要经过2/3以上的独立董事通过的是（ ）。 A.公司及基金投资运作中的重大关联关系 B.公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C.改变年度审计报告中签字的注册会计师 D.法律、行政法规规定的其他事项 【正确答案】：C

第24题（ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。 A.基金规模 B.基金收益率 C.基金资产净值

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D.基金赎回率 【正确答案】：C

第25题2004年3月，海富通收益增长基金成为我国第一只规模超过（ ）亿元人民币的大型基金。 A.10 B.50 C.100 D.500

【正确答案】：C

第26题证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（ ）。 A.降低 B.上升 C.不变 D.无规律 【正确答案】：A

第27题基金管理公司制订内部控制制度，应该坚持的原则之一是（ ）。 A.内部制度高于法律 B.个人意志凌驾于公司制度 C.全面性 D.形式重于内容 【正确答案】：C

第28题（ ）是基金管理公司的核心业务，公司基金投资部门负责基金的运作和管理，将公司发行基金单位所募集的资金通过组合的投资方式投资于有价证券，实现基金资产的保值增值。 A.基金投资 B.风险控制

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C.收益最大化 D.基金组合 【正确答案】：A

第29题基金绩效衡量是对资产管理人（ ）进行计算。 A.期望收益 B.实现的收益 C.组合风险 D.投资成本 【正确答案】：B

第30题（ ）是基金托管人尽责的善后阶段。 A.签署基金合同 B.基金募集 C.基金运作阶段 D.基金终止阶段

【正确答案】：D第31题目前，我国的证券投资基金主要是（A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 【正确答案】：B

第32题成长型基金的投资目标是（ ）。 A.将资金分散投资于股票和债券 B.取得现金收益 C.资本增值

D.将资金分散投资于股票

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。 ）

【正确答案】：C

第33题在基金的风险分析指标中，（ ）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。 A.持股集中度 B.标准差 C.β值

D.行业投资集中度 【正确答案】：C

第34题情景综合分析法的预测期间在（ ）年左右。 A.2～4 B.3～5 C.2～5 D.3～4

【正确答案】：B

第35题在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（ ）。 A.有限责任公司 B.股份有限公司 C.合伙制 D.合作制 【正确答案】：A

第36题股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利（ ）。 A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型

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【正确答案】：B

第37题在岸基金和离岸基金

从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（ ）。 A.公募基金和私募基金 B.开放式基金和封闭式基金 C.在岸基金和离岸基金 D.公司型基金和契约型基金 【正确答案】：C

第38题基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比例分配。 A.基金净资产 B.基金总资产 C.基金投资额 D.基金流动资产额 E.开放式基金 【正确答案】：A

第39题资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ ）。 A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系 C.增强资金的流动性 D.吸引投资者 【正确答案】：B

第40题经中国人民银行总行批准，（ ）于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是我国第一只上市交易的投资基金。 A.武汉证券投资基金 B.淄博乡镇企业基金

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C.深圳南山投资基金 D.富岛基金

【正确答案】：B 第41题一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就（ ）。{Page}由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（ ）。 A.越小，越小 B.越大，越小 C.越小，越大 D.越大，越大 【正确答案】：C

第42题在我国，（ ）负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。 A.中国证监会基金部 B.中国证监会信息中心 C.基金托管人 D.中央登记结算公司 【正确答案】：C

第43题买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（ ）。的美女编辑们 A.支付模式 B.风险情况 C.有利的市场环境 D.对流动性的要求 【正确答案】：B

第44题（ ）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。 A.无为管理法

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B.被动管理法 C.乐观管理法 D.积极管理法 【正确答案】：B

第45题在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为（ ）。 A.网上认购和网下认购 B.集体认购和个人认购 C.公开认购和私人认购 D.有偿认购和无偿认购 【正确答案】：A

第46题美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（道。 A.银行 B.证券公司 C.直销 D.投资顾问 【正确答案】：D

第47题计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ A.现实复利收益率 B.内部收益率

C.算术平均组合投资率 D.加权平均投资组合收益率 【正确答案】：D

第48题资产组合理论认为，证券组合的风险越大，则收益（ ）。 A.越高 B.越低

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）渠）。

C.不变 D.两者无关系 【正确答案】：A

第49题一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（ ）。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 【正确答案】：C

第50题基金收益来源中存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息（ ）计提。的美女编辑们 A.逐日 B.逐周 C.逐月 D.逐季

【正确答案】：A 第51题小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（ ）。 A.更低 B.更高 C.一样 D.不确定 【正确答案】：B

第52题2003年8月4日以后，中国证券登记结算公司要求以（ ）名义开立清算备付金账户，并通过该账户完成所托管证券投资基金资金结算。 A.基金管理人 B.基金托管人

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C.基金

D.托管人和基金联名 【正确答案】：B

第53题（ ）是证券投资基金市场营销的中心。 A.确定目标客户 B.扩大销量 C.利润最大化 D.分割市场 【正确答案】：A

第54题对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（ ）。 A.消极的股票风格管理有意义 B.消极的和积极的股票管理均有意义 C.积极的股票风格管理有意义 D.消极的和积极的股票管理均无意义 【正确答案】：A

第55题封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（A.50% B.70% C.90% D.95%

【正确答案】：C

第56题长期衡量通常是将考察期设定在（ ）。 A.2年（含）以上 B.3年（含）以上 C.4年（含）以上

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。 ）

D.5年（含）以上 【正确答案】：B

第57题（ ）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。 A.基金托管人 B.基金所有人 C.基金发起人 D.基金管理公司 【正确答案】：A

第58题在一个有效的股票市场上（ ）。 A.存在价值高估

B.既没价值高估，也没价值低估 C.存在价值低估 D.既有高估，也有低估 【正确答案】：B

第59题基金监管工作的首要目标是（ ）。 A.保护投资者利益

B.保证市场的公平、效率和透明 C.降低系统风险 D.推动基金业的发展 【正确答案】：A

第60题（ ）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。 A.避税型 B.收入型 C.增长型 D.混合型

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【正确答案】：B第61题在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ ）。 A.两者相等 B.前者小于后者 C.前者大于后者 D.没有直接的关系 【正确答案】：C

第62题交易所上市期货合约以（ ）估值。 A.结算价 B.开盘价 C.收盘价 D.成本

【正确答案】：A

第63题对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（ ）。 A.营业税 B.企业所得税 C.印花税 D.增值税 【正确答案】：B

第64题（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。 A.基金管理公司 B.托管银行

C.基金估值工作小组 D.基金注册登记机构 【正确答案】：C

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第65题《证券投资基金法》第四十三条规定基金管理人应当自收到核准文件之日起（ ）个月内进行基金募集。 A.3 B.6 C.9 D.12

【正确答案】：B

【参考解析】：第四十三条基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内进行基金募集。超过六个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案;发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。基金募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限。基金募集期限自基金份额发售之日起计算。 第66题我国第一只契约型开放式证券投资基金是（ ）。 A.基金金泰 B.华安创新 C.基金开元 D.国泰君安 【正确答案】：B

第67题下列关于基金税收的说法正确的是（ ）。 A.基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税

B.基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收33%的企 C.基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收20%的企业所得税 D.基金取得的股票股利收入、债券利息收入。需要征收10%的个人所得税 【正确答案】：A

第68题关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是：（ ） A.现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率

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B.在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论

C.到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强 D.市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大 【正确答案】：D

第69题目前，我国证券投资基金管理费按（ ）计提。 A.日 B.周 C.月 D.季

【正确答案】：A

第70题仅依据基金自身的表现进行的绩效衡量为绝对衡量，而通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量则被称为（ ）。的美女编辑们 A.相对衡量 B.绝对衡量 C.事前衡量 D.事后衡量

【正确答案】：A二、多项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。） 第71题反映股票基金经营业绩的指标主要有（ ）。 A.基金分红 B.已实现收益 C.净值增长率 D.净值增长率标准差 【正确答案】：A，B，C

第72题市场营销观念的三个支柱是（ ）。

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A.客户导向 B.利润 C.全公司努力 D.市场定位 E.产品质量

【正确答案】：A，B，C

第73题对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行（ ）。 A.账簿设置 B.账套管理 C.账务处理 D.基金净值计算

【正确答案】：A，B，C，D

第74题金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（ ）。 A.营业税 B.印花税 C.企业所得税 D.个人所得税 【正确答案】：A，C

第75题代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列（ ）业务。

A.建立基金份额账户 B.基金份额登记 C.确认基金交易 D.代理发放红利

【正确答案】：A，B，C，D

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第76题关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（ ）。 A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同

B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度

D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算 【正确答案】：A，B，C，D

第77题基金分类的意义在于（ ）。 A.有助于投资者作出选择 B.使得基金业绩比较更客观公正 C.使投资者加深对各基金的认识 D.有助于实施更有效的分类监管 【正确答案】：A，B，C，D

第78题基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，对基金投融资比例监督的内容包括（ ）。 A.基金合同约定的基金投资资产配置比例 B.融资限制 C.股票申购限制

D.法规允许的基金投资比例调整期限 【正确答案】：A，B，C，D

第79题基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于（ ）。 A.所管理的基金资产规模 B.基金投资取得的业绩

C.基金管理公司对基金资产的运作和管理能力 D.对基金持有人提供的产品及相关服务 【正确答案】：A，B，C，D

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第80题公司型基金和契约型基金

如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下（ ）方面的特征。 A.投资者通过购买基金单位获取投资收益 B.投资者既是基金持有人又是公司的股东

C.投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权 D.投资者以股息形式获取投资收益

【正确答案】：A，C 第81题债券价值评估需要考虑的基本因素有（A.面值大小 B.风险 C.流动性 D.收益率

【正确答案】：A，B，C，D

第82题投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（ ）。 A.下降时买入 B.上升时卖出 C.下降时卖出 D.上升时买入 【正确答案】：C，D

第83题网上交易的优势主要体现在（ ）。 A.可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制

B.使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利 C.获得基金管理人的认可和重视 D.受到广大中小投资者的欢迎 【正确答案】：A，B，C，D

第84题关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（ ）。

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）。

A.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B.每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币 C.封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式 D.封闭式基金价格涨跌幅限制比例为20% 【正确答案】：A，B，C

第85题申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有（ ）。 A.取得基金从业资格

B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试 C.最近1年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚 D.具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历 【正确答案】：A，B，D

第86题在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有（ ）。 A.公司本身的情况 B.影响投资者决策的因素 C.监管机构对基金营销的监管 D.控股公司的运营状况 【正确答案】：A，B，C

第87题分组比较法存在的问题有（ ）。

A.在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑

B.分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平 C.很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较

D.如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较

【正确答案】：A，B，C，D

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第88题目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（ ）。 A.商业银行 B.证券公司

C.证券投资咨询机构 D.专业基金销售机构 【正确答案】：A，B，C，D

第89题关于消极型股票投资策略的说法正确的有（ ）。

A.消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略

B.简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买人或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点

C.指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益

D.基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动的美女编辑们 【正确答案】：A，B，C，D

第90题QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括（ ）。 A.境外投资顾问和境外资产托管人信息 B.境外证券投资信息

C.投资境外市场可能产生的风险信息 D.外币交易及外币折算相关的信息

【正确答案】：A，B，D第91题《证券投资基金销售管理办法》第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（ ）。 A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B.有专门负责基金代销业务的部门

C.具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

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D.财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

【正确答案】：A，B，C，D

第92题督察长不得有下列行为（ ）。 A.擅离职守，无故不履行职责 B.违反规定授权他人代为履行职责

C.兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动

D.对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告

【正确答案】：A，B，C，D

第93题基金行业自律机构是由（ ）成立的同业机构。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金份额发售 D.基金监管机构 【正确答案】：A，B，C

第94题关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有（ ）。 A.以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略

B.所谓弱势有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润 C.要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息

D.正是对弱势有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略 【正确答案】：A，B，C，D

第95题根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。 A.简单过滤器规则 B.移动平均法

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C.上涨和下跌线 D.相对强弱理论

【正确答案】：A，B，C，D

第96题在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有（ ）。 A.与代销银行的合作 B.影响投资者决策的因素 C.监管机构对基金营销的监管 D.公司本身的情况 【正确答案】：B，C，D

第97题投资决策委员会的功能是为基金投资拟订（ ）。 A.投资原则。 B.投资目标 C.投资策略

D.投资组合的整体计划 【正确答案】：A，B，C，D

第98题基金托管人内部控制的内容主要包括（ ）以及技术系统等方面。 A.资产保管 B.资金清算 C.投资监督 D.会计核算和估值 【正确答案】：A，B，C，D

第99题目前国际应用较多的基本分析方法主要有（ ）。 A.低市盈率 B.股利贴现模型 C.移动平均法

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D.小公司效应 【正确答案】：A，B

第100题公司异常可以表现为（ ）。 A.小公司的收益通常高于大公司的收益 B.小公司的收益通常低于大公司的收益 C.折价交易的封闭式基金收益率较高 D.折价交易的封闭式基金收益率较低

【正确答案】：A，C 第101题个人投资者申请开立基金账户，一般需提供的资料有（ ）。 A.本人法定身份证件（身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等） B.委托他人代为开户的，代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件 C.在基金代销银行或证券公司开设的资金账户 D.开户申请表

【正确答案】：A，B，C，D

第102题基金会计核算的特点是（ ）。 A.会计主体是证券投资基金 B.会计分期细化到日 C.会计分期细化到月

D.基金资产的初始确认时即为公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产 【正确答案】：A，B，D

第103题托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有（ ）。 A.会议形式 B.审议事项 C.议事程序 D.表决方式

【正确答案】：A，B，C，D

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第104题下列关于货币市场基金的收益分配的说法错误的有（ ）。 A.货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益 B.每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益 D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益 【正确答案】：C

第105题明确了风险和收益的正相关关系之后，资产管理者必须进一步确定和量化风险。可采用的方法包（ ）。 A.风险分析法 B.下跌概率法

C.收益预期范围度量法 D.方差度量法

【正确答案】：B，C，D

第106题《证券投资基金法》规定基金管理人不得有下列行为（ ）。 A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 B.不公平地对待其管理的不同基金财产

C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 【正确答案】：A，B，C，D

第107题在资本资产定价模型理论中，资本市场达到均衡时有如下特征（ ）。 A.证券的价格使得对每种证券的需求量与供给量相等 B.无风险利率会调整到使市场上资金的借贷量相等

C.市场组合，即切点投资组合，是由市场上所有证券组成的组合

D.在这个证券组合中，投资于每一证券上的比例等于其市值占整个市场价值的比例

【正确答案】：A，B，C，D

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第108题开放式基金的直销是不通过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者，一般通过（ ）等实现。 A.邮寄 B.电话 C.银行销售 D.直销队伍

【正确答案】：A，B，D

第109题对公司基本面状况分析，其内容包括（ ）。 A.资本结构 B.资产运作效率 C.偿债能力 D.盈利能力

【正确答案】：A，B，C，D

第110题成功的市场营销实施取决予公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的方案，包括（ ）。 A.营销活动的执行需要一个详细的、把公司内外所有环节、人员和活动集中到一起的行动方案，公司的组织结构在执行市场营销战略中发挥着巨大作用 B.公司的决策和奖励制度，即指导计划、预算、补偿等其他活动的操作程序，也影响着市场营销的实施

C.有效的实施还需要仔细制定人力资源计划，在公司的各个层次都必须配备具有相应技能、动力和个人魅力的人员

D.要想取得成功，公司的营销战略还必须和企业文化相适合

【正确答案】：A，B，C，D第111题基金管理公司治理结构通常应当符合的要求有（ ）。 A.股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助、又相互制衡

B.股东会、董事会、监事会和经营层按照有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使相应的职权

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C.实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用 D.建立完善的内部监督和控制机制 【正确答案】：A，B，C，D

第112题在下列基金信息披露制度框架体系中，不属于部门规章的是（ ）。 A.《基金管理公司治理准则》 B.《基金运作管理办法》 C.《基金信息披露管理办法》

D.《基金行业高级管理人员任职管理办法》 【正确答案】：A

第113题封闭式基金的发售

目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（ ）。 A.基金面值 B.预期分红 C.发行费用 D.发起人利润 【正确答案】：A，C

第114题在一个有效的市场，股票市场上（ ）。 A.不存在价值高估 B.存在价值低估 C.不存在价值低估 D.不能获得超额收益 【正确答案】：A，C，D

第115题以下资产配置方案中介于最积极与最消极之间的方案是（A.战术型资产配置 B.买入并持有战略

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）。

C.固定比例战略 D.组合保险战略 【正确答案】：C，D

第116题常见的基金产品线的类型主要有（ ）。 A.水平式 B.垂直式 C.平面式 D.综合式

【正确答案】：A，B，D

第117题基会信息披露的实质性原则包括（ ）。 A.真实性 B.准确性 C.易解性 D.及时性

【正确答案】：A，B，D

第118题基金管理人信息披露事项具体涉及的环节有（A.基金募集 B.上市交易 C.投资监管 D.净值披露

【正确答案】：A，B，D 第119题恒定混合策略

与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（A.资产的收益情况没有大的改变 B.资产的收益情况有大的改变

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。。 ） ）

C.投资者偏好没有大的改变 D.投资者的偏好有大的改变 【正确答案】：A，C

第120题目前，我国开放式基金可以通过（ ）申购和赎回。 A.证券交易所 B.基金管理公司 C.保险公司

D.商业银行、证券公司等销售代理机构

【正确答案】：B，D 第121题为找到和实施适当的营销组合策略，基金管理人要进行市场营销的（ ）。 A.计划 B.分析 C.控制 D.实施

【正确答案】：A，B，C，D

第122题后台管理系统应当具备的功能有（ ）。

A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能 B.交易清算、资金处理的功能 C.提供投资资讯功能

D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能 【正确答案】：A，B，D

第123题基金管理公司内部控制是通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统，具体包括（ ）。 A.内部控制机制 B.内部控制理论 C.内部控制制度

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D.内部控制方法 【正确答案】：A，C

第124题我国的投资者在ETF募集期间可以采取（ ）方式认购。 A.网上现金订购 B.网下现金订购 C.网上股票认购 D.网下股票认购 【正确答案】：C，D

【参考解析】：08年证券从业资格考试证券投资基金第63页第三段：我国的投资者在ETF募集期间认购方式有场内、场外现金认购，网上、网下组合证券认购四种！

ETF可以通过以下几种方式认购：1、网下现金认购（11月29日至12月24日）：通过我公司各地的投资理财中心，或指定的证券公司办理。通过投资理财中心购买，最低认购限额为10万份;通过证券公司购买，每笔认购份额需为1000份或其整数倍。2、网上现金认购（只有12月24日一天）：通过我公司指定的发售代理机构办理。认购最低起点1000份，每笔认购份额为1000份或其整数倍。3、网下股票认购（只有12月24日一天）：通过我公司指定的发售代理机构购买。用来认购的股票必须为上证50指数成分股或者已公告的备选成分股，单只股票最低认购申报的股数为1万股，超过1万股的部分必须为100股的整数倍。 第125题市场营销计划中产品或品牌计划应包括（ ）。 A.计划实施概要

B.市场营销现状、市场威胁和市场机会 C.目标市场和可能存在的问题、市场营销战略 D.行动方案、预算和控制 【正确答案】：A，B，C，D

第126题开放式基金的成立需满足以下条件（ ）。 A.基金份额总额超过核准的最低基金份额总额 B.基金份额总额达到核准的份额总额的80% C.基金份额持有人人数达到1000人以上

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D.基金份额持有人人数达到100人以上 【正确答案】：A，D

第127题基金管理公司研究部的研究一般包括（ ）。 A.宏观与策略研究 B.行业研究 C.个股研究 D.集体股研究

【正确答案】：A，B，C

第128题为找到和实施最好的营销组合策略，基金管理公司要进行（ ）。 A.市场营销分析 B.市场营销计划 C.市场营销实施 D.市场营销控制

【正确答案】：A，B，C，D

第129题关于雨伞基金，下列哪些说法是正确的：（ ） A.母基金之下可以设立若干个子基金 B.各子基金独立进行投资决策

C.投资者可以根据需要在子基金之间转换，无需支付转换费用 D.目前中国国内没有雨伞基金 E.目前国内的系列基金即属雨伞基金 【正确答案】：A，B，C，E

第130题关于资产配置说法正确的有（ ）。

A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配的美女编辑们

B.资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础

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D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择

【正确答案】：A，B，C 三、判断题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X，并将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。） 第131题与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。（ ） 【正确答案】：×

【参考解析】：一般而言，成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。 第132题开放式基金的费用包括持续销售服务费。（ ） 【正确答案】：√

第133题公司基金是当今证券投资基金的主流。（ ） 【正确答案】：×

第134题在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。（ ） 【正确答案】：√

第135题水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。（ ） 【正确答案】：√

第136题替代互换存在的风险包括全部利率正向变化。（ ） 【正确答案】：×

第137题1924年，英国《股份有限公司法》的公布，标志着投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。（ ） 【正确答案】：×

第138题特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（ ） 【正确答案】：×

第139题证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。（ ） 【正确答案】：√

第140题封闭式基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。（ ）

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【正确答案】：√

第141题若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，则该基金隐含的风险较火。（ ） 【正确答案】：√

第142题根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起5个月内作出核准或者不予核准的决定。（ ） 【正确答案】：×

第143题金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。 【正确答案】：×

第144题积极的股票风格管理中若股票前景不妙。降低权重;若前景良好。增加权重。（ ） 【正确答案】：√

第145题对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（ ） 【正确答案】：√

第146题单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。（） 【正确答案】：√

第147题市盈率效应是指市盈率较高的股票往往有较高的收益率。（ ） 【正确答案】：×

第148题保本基金一般本金的保证比率为100%，但也有高于或低于100%的。（ ） 【正确答案】：×

第149题基金净收益是一定时期内，基金收入减去费用后的余额。（ ） 【正确答案】：√

第150题基金管理公司的主要股东，其实收资本不少于2亿元。（ ） 【正确答案】：×

【参考解析】：基金管理公司的主要股东，其实收资本不少于3亿元。 第151题证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。（ ）

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【正确答案】：√

第152题对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入免征个人所得税。（ ） 【正确答案】：×

第153题基金投资的税收，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。 【正确答案】：×

【参考解析】：千分之一的印花税。08年

第154题基金管理公司的主营业务是募集与管理基金。（ ） 【正确答案】：√

第155题基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。（ ） 【正确答案】：√

第156题投资组合保险策略的支付曲线是直线。（ ） 【正确答案】：×

第157题封闭式基金一般至少每月披露l次资产净值和份额净值。（ ） 【正确答案】：×

【参考解析】：封闭式基金一般至少每周披露l次资产净值和份额净值。 第158题只有基金管理公司才能开展基金管理业务。（ ） 【正确答案】：√

第159题投资者投资基金的税收

基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。 【正确答案】：×

第160题依照目前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。（ ） 【正确答案】：×

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第161题基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪分析。（ ） 【正确答案】：√

第162题投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（ ） 【正确答案】：×

第163题当代表基金份额30%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额30%以上的持有人有权自行召集。（ ） 【正确答案】：×

第164题基金托管人在每个交易日结束后核对基金的银行存款和清算备付金账户余额。（ ） 【正确答案】：√

第165题不同运作方式的基金，基金产品的流动性不同。（ ） 【正确答案】：√

第166题对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价不征收营业税。（ ） 【正确答案】：×

第167题目前，我国对企业投资者买卖基金获得的差价收入不征收企业所得税。（ ） 【正确答案】：×

第168题目前，我国基金最普遍的收益分配形式是现金分红。（ ） 【正确答案】：√

第169题基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和赎回金额的5%。（ ） 【正确答案】：√

第170题保证市场的公平、效率和透明是我国基金监管的首要目标。（ ） 【正确答案】：× 第171题基金管理公司只能采用股份有限公司方式，而且应当以发起方式设立。（ ）

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【正确答案】：×

第172题封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响;开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。 【正确答案】：√

第173题股票指数法以货币市场理论为基础。（） 【正确答案】：×

第174题《证券投资基金法》规定：设立基金管理公司，注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。（ ） 【正确答案】：√

第175题我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。（ ） 【正确答案】：×

第176题当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用积极的投资策略。（ ） 【正确答案】：√

第177题非增长类公司支付较高的红利，相对于未反映出公司成长性的股价而言，将会有较高的红利收益率。（ ） 【正确答案】：√

第178题代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。（ ） 【正确答案】：×

第179题对报表内未提供的、或披露不详尽的内容需要在基金财务报表附注中做进一步的解释说明。（ ） 【正确答案】：√

第180题各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。（ ） 【正确答案】：√

第181题一般而言，股票债券资产配置的期限为1年。（ ） 【正确答案】：×

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第182题通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。（ ） 【正确答案】：√

第183题道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（ ） 【正确答案】：×

第184题经济状况的改变将在很大程度上改变不同类型资产的绝对表现和相对表现。（ ） 【正确答案】：√

第185题公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。（ ） 【正确答案】：√

第186题与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。（ ） 【正确答案】：×

第187题证券买卖价差在交易实现的当时不可以确认。（ ） 【正确答案】：×

第188题基金宣传推介材料可以适当地登载单位或者个人的推荐性文字。（ ） 【正确答案】：×

第189题根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。（ ） 【正确答案】：×

第190题基金管理公司的投资部在自行调查研究分析的基础上，也广泛参考和借用公司外部研究机构提供的研究报告，使自己的投资决策基础更可靠。（ ） 【正确答案】：√

第191题小公司效应就是以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（ ） 【正确答案】：√

第192题更换会计师事务所和经办注册会计师只须经过一定的程序，不必报中国证监会备案。（ ） 【正确答案】：×

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第193题为了减少年度的应付税款，国债和企业债的互换属于税差互换。（ ） 【正确答案】：√

第194题股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要是投向实业领域;而证券投资基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。（ ） 【正确答案】：√

第195题开放式基金的直销和代销网点对认购申请的受理表示对认购申请的成功确认，申请的成功确认不需以基金注册登记人的确认登记为准。（ ） 【正确答案】：×

第196题基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的l0%。（ ） 【正确答案】：×

第197题跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（ ） 【正确答案】：×

第198题各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。（ ） 【正确答案】：√

第199题中国证监会负责对基金上市公告书进行审核。（ ） 【正确答案】：×

第200题开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。（ ） 【正确答案】：√

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