股票交易模拟实验报告杜

股票交易模拟实验报告

* ***** 班 级：财务0901班 学 号：********** 指导老师：***

2012年9月

股票交易模拟实验报告

一、实验概述：

1. 实验目的：运用课程讲授的分析方法及操作方式，通过模拟操作，提高学生对金融市场的分析能力以及实际操盘能力，并且巩固学习的知识，达到温故而知新的效果。

2. 实践时间：2012年09月-10月

3. 实验方法：网上交易模拟（世华财讯模拟交易系统）

4. 实验简述：初始实验金额100W，在两个月的时间里，运用所学过的方法进行网上模拟交易，记录交易信息、交易分析，得出交易的心得体会。

二、实验过程和结果：

1. 股市分析： （1）数据解读：

GDP 同比增速7.4%，符合预期，增速回落源于持续的工业增速下降。分项数据中，基建数据从低位企稳向上，对冲了房地产投资的下行，社会消费品零售数据超出市场预期，消费的回升势头较好，我们认为传统的销售旺季叠加房地产单月销售的增长恢复是消费回升的重要动力。

经济已跌无可跌。我判断房地产的新开工已至阶段性底部，预计最早在今年四季度、最迟明年一季度会有明显的放量，从而对于投资数据转为向上产生拉动；出口方面由于外围经济的复苏状况良好，亦不会出现显著的向下拉动作用，不过较强证据显示11 月初闭幕的广交会结果不甚理想，或暗示出口仍无起色。

（2）逻辑梳理：

消费在国内历来不属于领先数据，国内经济长期依赖投资拉动而非消费的局面未曾发生变化。9月出现的数据变化无法形成对宏观经济趋势性向好的研判，跌无可跌是短期经济增速见底的较为准确的描述。

增长的需求这块缺乏明显的证据证明能够对抗现有的过剩产能。内部需求这块，信贷数据没有明显增长，未来货币政策受制于CPI 趋势性下行的结束以及经济恢复对通胀向上的拉动不会出现转向；9月最重要的变化在于QE3 的推出，在国外刺激政策作用下，外需状况大概率在好转，QE3 的实施效果、国外经济的恢复性增长对这块的拉动是未来国内经济预判的一个变数。

（3）分析：

➢ 三季度经济增速继续回落，预计四季度经济增速将企稳略升。三季度GDP 同

比增长7.4%，环比增长2.2%，环比已连续两季回升，符合我们前期判断。投资、消费方面，基建投资的增长和房地产销售的恢复是其中的亮点。

➢ 工业生产低位企稳回升。9月工业生产企稳回升，同比增速9.2%，相比上

月上升0.3 个百分点。从主要产品产量增速看，9月份发电量、汽车增速继续回落，十种有色金属增速在上月迅速上升后有所回调，钢材、水泥、乙烯相比上月均有较大幅度回升。

➢ 基建投资恢复情况良好。1-9月固定资产投资同比增长20.5%，相比1-8 月

回升0.3 个百分点，基建投资的持续向好是支撑固定资产投资增长的主要力量。1-9 月基建投资（包括电力燃气、水利及交通运输投资三大类）同比增长12.6%，相比上月回升2.31 个百分点，对固定资产投资正面贡献0.3个百分点，预计四季度经济在政策性投资带动下仍会延续现有态势。

1-9 月房地产投资完成额同比增速略有下滑，较上月下降0.2 个百分点，主要原因是新开工面积未能延续上月回升态势，新开工同比增速为-8.6%，相比上月下降1.8个百分点，而商品房销售面积同比负增长继续收窄。目前房价稳定，房地产开发商资金状况持续改善，手持现金充沛；年初至今，新开工面积增长处于较低水平；从最近各家地产商的拿地节奏以及今年并未大幅削减的开工计划上来看，预计最早四季度、最迟明年一季度房地产新开工的增长有望放量。

➢ 消费的快速回升，环比连续3月好转。9月份社会消费品零售总额同比增长

14.2%，较上月上升1 个百分点，并考虑到本月CP小幅回落，实际消费增速回暖更明显。观察主要零售行业增速，9 月石油及制品类、家具、建筑装潢、医药及体育娱乐类均维持较高增长，主要受前期房地产销售回暖影响。不过汽车消费依然增速乏力，降至历史最低水平。

2. 实验操作及结果：

基于以上对于近期股市的分析，并结合大盘的走势及时事政治的不稳定（钓鱼岛问题），我作出了近期大盘趋于下跌的判断，决定不进行大量操作，只选择了少量房地产建设、科技、化工等股票进行观望。以待新局面的开始，预计随着美国大选以及中共十八大的召开，股市将会迎来反弹，有经济回暖的趋势。

① 中南建设：

中南建设，在近两个月的持续走低之下，根据如上图所示，在跌了5日、10日均线之后，双环科技向下受阻，寻找到了支撑点，随即向上反弹，此时交易量稳定，股价上涨趋势明显。预计此后几天，股价一路上涨，相继拉出大阳线，随后股价逐步趋于稳定。此时应购入该股，待上涨后，阴线开始占据上风，股价有下跌的趋势，等到那个时候在选择把股票抛出。

② 华昌化工：

③ 中海科技：

④ 宏昌电子：

➢ 交易记录：

➢ 交易结果：

三、实验总结

1. 重点是分析、选股:

证券投资的第一步也是关键一步就是要选股。选择一支好的股票意味着会带来收益，而选错股票则可能损失惨重。如何选股，选择什么样的股票，都是在模拟投资中我需要考虑的问题。首先，从宏观经济环境分析。上半年，我国面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题。从主要数据指标看，尽管部分经济指标有所回落，但当前中国经济的总体运行态势良好，经济增长继续由前期政策刺激的偏快增长向自主增长有序转变。其次，从行业背景来分析。在稳定的宏观经济背景下，各行业竞相发展。为

了降低资的风险，我通过搜索行业信息，新闻资讯，尝试并选择了不同行业的股票。涉及了纺织业、交通运输业、医药业、水利建设、矿业等等。其中，纺织业在上半年生产保持较快增长，投资保持稳步增长，销售情况良好，经济效益平稳增长。下半年纺织行业将继续保持增长态势，但稳定增长的风险加大。国际市场需求增速减缓，成本压力突出。，行业增速将较上半年有所下降。交通运输业固定资产投资稳步增长，保持其较好的发展势头有许多有利条件，但也面临着较大压力。最后，从公司能力来分析。选定了行业范围之后，就要从该行业众多公司中选出经济效益好，盈利能力高，财务状况良好的公司进行投资。

2. 心得体会：

通过两个月的模拟交易，我积累了一定的股票买卖技术经验，对证券投资有了一个更深刻全面的了解。一个炒股的人至少要掌握以下几点：

（1）掌握基本的技术分析理论；股市中的理论概念浩如繁星，投资者要想提高自己的投资技巧第一步就是多多加强基本理论的学习，所谓的基本理论必须是正规的技术分析理论，不要迷信那些速成理论、选股百发百中的理论，要保持清晰的头脑，形成自己的分析判断。

（2）提高对政策消息分析的敏感能力；每天都要及时关注政府部门的财政政策、产业政策以及国外相关市场的行情消息，结合消息总结不同政策对不同产业、不同公司股票造成的影响，学习媒体上权威人士对政策的解读与把握。我们的交易决策必须是消息分析的结果，包括宏观基本面分析和技术分析，一定不能直接听信消息推荐的股票进行操作。

3. 总结：

为期两个月的证券投资模拟在让我熟悉交易操作的同时，也让我受益匪浅。无论是进行股票交易还是期货买卖，首先，我们都一定要认真分析当前市场状态，关注时事，市场的一丝一毫信息波动都会给股票和期货带来波动。其次，我们要深入了解行业，产业的发展状况和发展前景。评估该企业或产业是否具有投资价值，是否具有潜力。在选股票时，要认真分析企业的财务状况。借助数学模型解决问题。再次，要培养自己的洞察力，分析股票、期货未来可能走势，洞察到可能出现的危机，及时避免损失。最后，要想具备良好的投资能力，一定要从各方面培养，同时也要具备认真严谨的态度。