商业银行管理 例题

目前，我国商业银行的信贷资产证券化，主要是以企业贷款证券化和个人住房抵押贷款证券化为主。我国信贷资产证券化选择的SPV模式为信托型SPV模式。从2005年首次试点至今，仅发行了56种信贷资产证券化产品，规模总计仅667.83亿元，在国内债券市场上所占比重甚微。 （1）商业银行的贷款，根据贷款方式划分包括哪几种：

答：商业银行的贷款按贷款的方式可以分为贴现贷款、担保贷款和信用贷款。 ①贴现贷款

贴现贷款是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。 ②担保贷款

担保贷款是指以特定的担保品或第三人的信用作为保证的贷款，如果借款人不依约履行债务，银行有权处理其用作保证的担保品，或要求保证人承担保证责任，按照约定履行 债务。按照担保方式不同，担保贷款又分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 ③信用贷款

信用贷款是指银行单凭借款人的资信度、无须提供任何实物作为担保的一种贷款。

（2）简述贷款风险的分类。

答：银行贷款按照其状态、质量和风险程度，可以将贷款划分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。

①正常类贷款。不存在任何影响贷款本息及时、全额偿还的消极因素，没有任何

理由怀疑贷款会遭受损失，贷款的损失概率为零。

②关注类贷款。发生了一些可能影响贷款本息 偿还的不利因素，贷款损失概率不会超过5%。

③次级类贷款。借款人依靠其正常经营收入已经无法偿还贷款本息，而不得不通过重新融资或拆东墙、补西墙的办法来归还贷款，贷款损失概率在30%-50%。 ④可疑类贷款。该类贷款具备次级贷款的所有特征，只是程度更加严重，贷款损失概率在50%-75%。

⑤损失类贷款。贷款注定要损失了，或者虽然能够收回极少部分，贷款损失概率95%-100%。

（3）什么是信贷资产证券化？有何意义？

答：其一，信贷资产证券化指为解决流动性问题的一种创新。具体操作是把贷款标准化，以便发行抵押担保证券，在市场上流通转让，为贷款提供流动性。最初是美国为鼓励银行发放住房抵押贷款，由美国政府国民抵押协会创造的。后来又推出了以其他资产担保贷款为基础的抵押担保证券。贷款证券化兼有资产业务创新和负债业务创新两重性质，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。

其二，目前我国银行业不良贷款包袱沉重、贷款资产占比高，资产流动性差和资本充足率低，积极引入资产证券化思想并运用这一金融创新工具，将对我国经济金融的发展有重大和现实意义，并将产生积极而深远的影响。 ①从宏观角度看，银行资产证券化一是将大大促进我国资本市场的发展，提高资本市场的运行效率。资产证券化通过“真实出售”、“破产隔离”、“金融担保”等手段，使商业银行拥有的高质量的资产转化成了具备较高信用级别的资产支持证券，从而巧妙地把资本的供求双方连接在一起。同时，资产证券化具有非中介化的倾向，提高了直接融资方式和证券市场的地位。因为资产证券化实质上是一种直接融资方式，最终的交易双方是原始权益人和投资者。它的发展客观上显示直接融资和证券市场的作用，使间接融资的地位相对下降，并促进商业银行改变其部分功能；二是资产证券化开辟了一条低成本的融资途径，降低了宏观经济的运行成本。同时，资产证券化赋予非流动性资产以流动性，一方面提高

了商业银行自身的融资能力，另一方面也扩大了对客户发放贷款的能力。客观上促进了社会资本向效率高的企业转移，从而优化了国民经济中的资源配置和促进了经济增长率的提高。

②从我国金融改革和发展的角度看，金融市场化和国际化是现阶段我国金融业改革与发展的方向。要提高我国金融体系的整体竞争力，银行资产重组是不可避免的，如果说兼并与收购是银行资产重组的两种主要方式，那么银行资产证券化则是银行资产重组的支持条件，是加快重组步伐，提高重组有效性和成功率的新途径、新工具，是作为发展金融市场的一种金融创新方式和业务拓展的重要渠道。 ③从化解金融风险，改善我国商业银行经营管理的角度看：1）资产证券化有助于提高商业银行的资本充足率。通过资产证券化技术，将部分贷款证券化资产转移到资产负债表外，来降低资产负债表上的风险资产总额，从而提高资本充足率。2）资产证券化交易在会 计上被确认为是资产的真实售买而非抵押借款，其结果将使被证券化的金融资产从商业银行的资产负债表内转到表外。用证券化的收益偿还已有负债后，商业银行的负债比率将降低，权益资本比率将上升。3）改善资产负债管理，有效协调“三性”的均衡。无论在会计上如何处理，证券化交易总可以帮助商业银行进行资产负债管理，实现资产负债期限的更好匹配，从而降低利率风险。通过证券化，银行将流动性差的资产转化为可以交易的证券，这就使商 业银行在不改变负债、不减少利润的情况下提高了资产的流动性，从而有效地协调了传统商业银行盈利性与流动性、安全性的矛盾。同时，信贷资产证券化有助于商业银行有效地分散 贷款组合的非系统风险。4）信贷资产证券化，商业银行出售的只是资产在未来一定时期内的现金收入流，不会因资产证券化而改变自身的所有权结构，也不会变动对本企业的经营决策权。待资产支持证券到期后，资产池中的资产及其收入流仍完全归属商业银行。

④从投资者的角度看，资产证券化也是很有吸引力的。通过投资于资产支持证券，投资者一般可以获得较高的投资回报，能够获得较大的流动性。由于投资者有了“破产隔离”的资产作保障，极大地减少了因原始权益人发生接管、重组等事件而带来的风险。同时，资产支持证券具有较高的资信等级，投资购买资产支持证券，能提高投资者的资产的总体质量，降低自身的经营风险。毫无疑问，资产证券化为机构和个人投资者提供了解决流动性严重不足的难题的途径。