我国商业银行盈利能力分析

我国商业银行盈利能力分析

作者：高鹏越 范火盈

来源：《经营管理者·中旬刊》2017年第03期

摘 要：由于经济全球化、金融市场化以及资本市场加速形成使我国的银行业正面临来自国内外的严峻挑战和竞争压力。面临这些压力，我国商业银行暴露出了较多缺点和问题，盈利能力的低下首当其冲。对股东和投资者来说，盈利能力意味着收益的大小和可能性，是其投资动机的来源；对公众来说，盈利能力意味着投资的安全性和抵御风险的可能性，是其信任依赖的根本，对商业银行盈利能力进行研究分析的意义不言而喻。本文选择了相对具有代表性的国有商业银行，对其盈利能力及影响因素通过面板数据进行相关分析。 关键词：商业银行 盈利能力 面板数据模型 一、背景

随着我国开放政策的贯彻落实，我国逐渐走上国际金融大舞台，来自外国或外资银行的竞争压力自然而然地落到我国商业银行肩上，金融环境的风险也逐渐提升，各金融机构面临进行相应管理控制的压力。此外还要面对国内各种新兴金融形式的冲击，而在自身建设管理方面，我国商业银行或者说其管理层做的乏善可陈，不良贷款仍然普遍存在而且存款流失情况也日益严重。要在顶住风险的基础上提高盈利能力对于我国商业银行就显得尤其重要。所谓盈利能力，定义其实很空泛，一般是指通过日常经营而赢取利润的能力，或者说是资本的增值能力。盈利能力通常具体表现为一定时期内企业收益的额度大小以及收益的水平高低。影响商业银行盈利能力的因素分为银行的内部因素和经济环境的外部因素两大部分。内部因素主要是指银行的规模大小、资产质量、资本充足度、营运效率等方面。外部因素则意味着影响金融市场的经济大环境和景气程度。由于盈利能力与诸多因素相对抽象，本文特意选用了7个指标来具体量化这些因素。本文主要是想选择相应的有代表性的指标来衡量这些因素，然后借助统计软件简历数据模型来对中国商业银行盈利能力进行综合分析，最后分析各因素对银行盈利能力的关系和影响程度。

二、我国商业银行盈利能力影响因素

1.因变量指标。资产利润率（ROA） 又被称为资产报酬率、投资盈利率等等，本文将其作为衡量盈利能力的指标。资产利润率（ROA）是指在一定时期银行所获的利润与资产的比率，反映了银行单位资产的获利能力，能很好地反映银行营运效率和盈利能力，而且这一比率往往被之前的研究用来衡量反映商业银行的盈利能力。所以本文采用这一指标作为因变量，另外选取6个自变量指标，以研究其他6个变量指标与资产利润率的关系和影响程度。

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2.资产质量指标 。银行信贷率（LTA）是指银行贷款总额占总资产的比率。由于发放贷款从而收获利息的方式仍然是我国商业银行获利或者说盈利方式之一，对银行盈利有一定影响，发放贷款的比率可以用于反映商业银行的资产质量，故将其纳入分析。

3.资本充足度指标。本文选用权益资产率（ETA）作为衡量资本充足度的指标。出于风险考虑，往往应选取经过相关处理的权益资产率，即用所有者权益所占数据处理过后总资产的比率来衡量银行的资产是否充足。可因为银行对于风险相关数据均有所保留，收集起来较为困难，因此本文只采用简单的所有者权益和总资产的比率来衡量银行资本充足度。

4.营运效率指标。资产费用率（OTA）是指经营费用占总资产的比率。资产费用首先反映了运营成本的大小，也反映了商业银行的经营活动的效率，可以用以描述银行的运营效率。 5.资产规模指标。银行总资产（TA）是指银行所有或其他固定资产、无形资产等在内的能带来收益的全部资产。在本文中对银行总资产取对数值（LNTA）作为衡量银行规模的指标以便分析。

6外部环境指标。外部环境主要是反映经济活动景气状况的国内生产总值。大环境下的通货膨胀或紧缩对商业银行这种特殊金融机构的盈利必然造成巨大的影响。为了分析方便，本文取国内生产总值的增速为通货膨胀率（INF），使其作为反应外部环境景气程度的指标。 7.其他影响盈利性的指标。存款占总资产比重，本文简称为存款资产率（DTA）这一指标在前人的研究中一般不作为影响盈利能力的指标。但是在我国，商业银行虽然出售一系列理财产品并提供理财服务，但获取存贷差仍然是最主要的获利手段，作为资金来源和相关业务开展的基础，存款数量额度亦影响银行的利润大小。于是本文也将其作为一项指标以考察存款对我国商业银行盈利性的影响。 三、结果分析以及对策建议

1.银行规模。商业银行的盈利能力与其规模大小呈现正相关关系，且二者关系显著。也就是说银行的盈利能力随着银行自身的规模的扩大而提高，特别是最近这段时期内我国的各大商业银行正在追求规模和影响力的扩大扩张。本文认为导致这种状况的原因，主要是因为随着商业银行规模的扩大和覆盖面的拓宽，银行资产总额相应增加。此外规模的扩大也促使银行进行相应的业务拓展，开发新的产品和服务，进而获得更多盈利。商业银行可以放缓银行规模扩大进程的步伐，与此同时应当注重提升管理能力和工作人员效率，控制管理经营的成本以维持相对平衡否则反而会使其盈利能力不升反降。

2.银行信贷率。银行信贷率越高反而盈利能力更低，且二者这种关系显著性并不明显。往往人们都认为银行放出去贷款越多所收获的利润也就越多，然而这一结果可能与这种普遍观点完全不一致，本文认为最主要原因是在于：虽然商业银行信贷率的提高可能是意味着贷款业务

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的增加，可是同时也可能导致不良贷款的出现和增加，这就对资产质量有所影响而且还增加了信贷风险进而影响银行的盈利能力。在正常发放贷款的同时要注意严控不良贷款的产生，比如设立条款提高贷款还款的信用担保要求等等，降低信贷风险，对贷款进行相应监督并落实到责任制上，提高资产质量，那其盈利能力自然会有所提升。

3.权益资产率。可见所有者权益所占商业银行总资产的比率越高，或者说权益资产率越高那么商业银行的盈利能力就越强，这种正相关关系的显著性比较高。本文选用权益资产率作为衡量银行资产是否足够充足的指标，所以这一比率实际上也一定程度上代表了银行对规避或者说抵御潜在风险的应对能力。所以说，权益资产率一旦提升，表明股东或者说投资者对银行的资金投入增加，对于股东来说投入的增加是为了更大的盈利，充足的所有者权益和资本会使银行更有底气和能力去面对和对抗可能出现的风险，这也是保证盈利能力稳定增长的一个重要方面。对于商业银行权益所占总资产的比例应当维持或一定程度的提高，当然应严格符合相关国家规定，以维持或提升资本充足度，并且加强对抗风险的能力。

4.资产费用率。商业银行资产费用率越高则其盈利能力可能就越强，然而这种正相关的对应关系显著度不强，通常会认为当商业银行增加经营费用会一定程度上增加营业成本从而会导致盈利能力的下降但本文却不这么认为甚至提出相反意见，作为本文衡量营运效率的一项重要指标，经营费用所占比重越高，也可能说明该银行所开展的营业活动有所成效，在付出经营费用增加成本的同时会扩大收益盈利面从而提升了相关盈利能力。继续有针对性地开展盈利性较强的营业活动和项目，然而要注意控制成本并加强管理，促进我盈利能力的提高。

5.外部经济环境。国内生产总值的增速越快则商业银行盈利能力就越高，此外二者关系非常显著。正如大家所知，商业银行由于其职能的特殊性而且本身处于不稳定的金融环境之中因此极易受其波动影响。当经济环境不够理想时，我国政府虽然会通过政策一定程度上减少对我国商业银行的冲击，但是用于盈利的相关业务工作必然还是会受到影响，而且由于大环境下的不景气风险自然提升从而导致了盈利能力下降。反之，当外部环境相对回暖或者说到达景气之时，银行的盈利能力自然将水涨船高。面对变化莫测的经济环境，我国各家商业银行应该正确理解落实相关政策规定，积极理性面对，尝试找寻符合银行自身实际情况的相应发展道路。当外部环境不理想时，应当着重做好自身的经营管理，同时还要积极寻求商机以找到新的盈利点。反之，则更要利用良好的外部环境，尽可能在规避风险的基础上，把发现并握机遇实现发展。

6.其他因素。存款资产率（DTA）之所以之前未被纳入影响盈利能力的六个方面，正是因为其影响并不够显著。目前我国商业银行的金融理财相关业务正在蓬勃发展，而且正逐渐成为越来越重要的资金来源的部分之一。但是作为银行资本的主要来源，笔者认为存款作为银行主营业务之一仍然对于商业银行有着非常重要而且无法替代的影响，再加上我国的金融市场建设亟待完善，当然这一过程任重道远非短时间内能完成，这种以吸引存款为主的盈利方式在我国

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各家商业银行仍会持续较长的一段时间。应通过政策或其他方式增强人们的储蓄意识，各商业银行仍然需要保持现有存款水平，与此同时还应该把工作重点也放在向社会各界吸收存款上。 参考文献：

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