一、单项选择：
1、在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ ）。 A.企业向职工支付工资 B.企业向其他企业支付货款 C.企业向国家税务机关缴纳税款 D.国有企业向国有资产投资公司支付股利
2、每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是( )。 A.考虑了资金的时间价值 B.考虑了投资的风险价值 C.有利于企业克服短期行为 D.反映利润与资本的对比关系 3、企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系是（ ）。 A.企业财务 B.财务管理 C.财务活动 D.财务关系
4、某人将现金1000元存入银行，存期3年，按单利计算，年利率为10%，到期时，此人可得到本利和（ ）元。
A.1300 B.1030 C.1100 D.1050
5、甲方案在五年中每年年初付款1000元，乙方案在五年中每年年末付款1000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（ ）。
A、相等 B、前者大于后者
C、前者小于后者 D、可能会出现上述三种情况中的任何一种
6、下列各项中，代表即付年金现值系数的是（ ）。 A.[(P/A，i，n+1)+1] B.[(P/A，i，n+1)-1] C.[(P/A，i，n-1)-1] D.[(P/A，i，n-1) +1]
7、相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过融资租赁方式取得
设备的主要缺点是( )。
A.限制条款多 B．筹资速度慢 C.资金成本高 D．财务风险大 8某公司发行可转换债券，每张面值为1000元，若该可转换债券的转换价格为40元，则每张债券能够转换为股票的股数为( )。
A.40 B.15 C.30 D.25
9、某公司拟发行面值为1000元，不计复利，5年后一次还本付息，票面利率为10％的债券。已知发行时资金市场的年利率为12％，(P／F，10％，5)=0．6209，(P／F，12％，5)=0．5674。则该公司债券的发行价格为( )元。
A．851．10 B．907．84 C. 931．35 D．993．44
10、某公司发行债券，债券面值为1000元，票面利率5%，每年付息一次到期还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2%，企业所得税税率为40%，则该债券的资金成本为（ ）。
A.3.06% B.3% C.3.03% D.3.12%
11、在个别资金成本的计算中，不需要考虑所得税的是（ ）。
A.银行借款资金成本 B.债券资金成本 C.可转换债券资金成本 D.优先股资金成本
12、在计算资金成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的（ ）。 A．普通股 B．优先股 C．银行借款 D．留存收益
13、在互斥投资决策中，如果选择了某一投资项目，就会放弃其他投资项目，其他投资机会可能取得的收益就是本项目的（ ）。
A．未来成本 B．机会成本 C．差额成本 D．无关成本
14、某投资项目贴现率为10％时，净现值为200，贴现率为12％时，净现值为一320，则该项目的内含报酬率是（）。
A．10.38％ B．12.52％ C．10.77％ D．12.26％
15、在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。
A净现值 B．投资回收期 C．内含报酬率 D．现值指数 16、下列证券中，能够更好地避免证券投资购买力风险的是（ ）。 A、普通股 B、优先股 C、公司债券 D、国库券
17、由于市场利率下降而造成的无法实现预期收益的风险是（ ）。 A、利息率风险 B、再投资风险 C、购买力风险 D、流动性风险 18、相对于优先股投资而言，普通股投资的特点是( )。 A、投资风险较小 B.投资风险高 C.收益比较稳定 D.价格较稳定 19、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。
A、10 B、6 C、3 D、2 20．某企业全年需用A材料2 400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。
A．12 B．6 C．3 D．4 21、现金作为一种资产，它的（ ）。
A、流动性强，盈利性也强 B、流动性强，盈利性差 C、流动性差，盈利性强 D、流动性差，盈利性也差 22、一般来说，如果一个公司的举债能力较弱，往往采取（ ）的利润分配政策。
A、宽松 B、较紧 C、固定 D、变动
23、容易造成公司股利支付与公司盈利相脱离的股利分配政策是（ ）。 A、剩余股利政策 B、固定股利政策 C、固定股利支付率政策 D、低正常股利加额外股利政策
24、某公司于2004年度实现净利润100万元，2005年计划所需50万元的投资，公司的目标结构为自有资金40％，借入资金60％，公司采用剩余股利政策，该公司于2004年可向投资者发放股利的数额为（ ）万元。
A、20 B、80 C、100 D、30
二、多项选择题
1、企业财务关系包括（ ）。
A.企业与政府之间的财务关系 B.企业与投资者之间的财务关系 C.企业内部各单位之间的财务关系 D.企业与职工之间的财务关系 2、下列表述中，正确的有( )。 A.复利终值系数和复利现值系数互为倒数 B.普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 C.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 D.普通年金终值系数和资本回收系数互为倒数
3、相对于普通股股东而言优先股股东可以优先行使的权利有( )。 A.优先认股权 B.优先管理权 C.优先分配股利 D.优先分配剩余财产
4、资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，其中筹资费用包括（ ）。 A.向债权人支付的利息 B.证券发行费 C.向股东支付的股利 D.借款手
续费。
5、项目投资决策分析使用的贴现指标主要包括（）。
A．会计收益率 B．投资回收期 C．净现值 D．内含报酬率 6、下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ ）。 A．债券的价格 B．债券的计息方式（单利还是复利） C．市场利率 D．票面利率
7、下列项目中不属于现金的持有成本的是（ ）。
A、现金与有价证券之间相互转换的手续费 B、由于现金短缺造成的损失
C、现金管理人员的工资 D、由于持有现金而丧失的再投资收益
8、公司的经营需要对股利分配常常会产生影响,下列叙述正确的是( )。 A、为保持一定的资产流动性,公司不愿支付过多的现金股利
B、保留盈余因无需筹资费用,故从资金成本考虑,公司也愿采取低股利政策
C、成长型公司多采取高股利政策,而处于收缩期的公司多采用低股利政策 D、举债能力强的公司有能力及时筹措到所需现金,可能采取较宽松的股利政策。
三、判断题
1、企业营运资金管理的目标是合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。（ ）
2、企业价值是企业账面资产的总价值。（ ） 3、偿债基金系数是普通年金现值系数的倒数。（ ）
4、某企业从银行取得借款500万元，借款年利率2％，该企业打算在未来6年内每年年末等 （ ）
5、折旧和留存收益均属于企业的内源筹资。（ ）
6、股票的账面价值，通常指面值，是股份有限公司在其发行的股票上标明的票面金额 （ ）
7、留存收益成本的计算与普通股基本相同，但是不需要考虑股利的固定增长率。（ ）
8、留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。（ ）
9、内部收益率是能使项目的获利指数等于1时的贴现率。（ ）
10、内部收益率法的优点是非常注重资金时间价值，能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平，但受行业基准收益率高低的影响，主观性较强。（ ）
四、计算题
1、某人计划在3年以后得到20000元的资金，用于偿还到期的债务，银行的存款利息率为年利率4％，采用复利计息方法。试计算现在应存入银行多少钱，才能在3年后得到20000元的资金？
2、某企业拟采用融资租赁方式于2006年1月1日租入一台设备，设备款为50000元，租期为5年，到期后设备归企业所有。双方商定，如果采用后付等额租金方式付款，则折现率为16%，如果采用先付等额租金方式付款，则折现率为
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